Рейтинг «А» означает, что ЗАО АКБ «Алеф-Банк» относится к классу заемщиков с высоким уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий.

В результате кредитного анализа выявлены следующие основные факторы, поддерживающие высокую рейтинговую оценку ЗАО АКБ «Алеф-Банк»:
ЗАО АКБ «Алеф-Банк» характеризуется высоким уровнем достаточности и качества капитала. На 1 июля 2011 года собственный капитал ЗАО АКБ «Алеф-Банк» составил 2525 млн. руб. (против 2507 млн. руб. на 1 июля 2010 года). В течение всего периода мониторинга доля капитала первого уровня находилась в узком диапазоне 74-80% и по состоянию на 1 июля 2011 года составила 79.9%. В целом можно говорить о том, что качество капитала Банка соответствует требованиям Банка России и требованиям Базель-II. Доля уставного капитала ЗАО АКБ «Алеф-Банк» в собственном капитале на 1 июля 2011 года составляет 44.6%, что примерно в 1.7 раза больше среднероссийского показателя на ту же дату – 27%.

По состоянию на 1 июля 2011 года норматив достаточности капитала у ЗАО АКБ «Алеф-Банк» (Н1) составлял 26%, что более чем в 1.5 раза выше значения этого показателя по банковской системе РФ в среднем (17.2%). Норматив Н1 у Банка постоянно превышает значение этого показателя по банковской системе РФ в среднем. По состоянию на 1 июля 2011 года собственный капитал банка оценивается 2.52 млрд. руб., что составляет 40% пассивов (по банковской системе РФ данный показатель оценивается в 15%). Собственный капитал сформирован в основном из надежных источников: уставный капитал, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль. Дополнительный капитал в основном состоит из субординированного кредита.

В качестве важного фактора, поддерживающего рейтинговую оценку, можно выделить высокое качество кредитного портфеля ЗАО АКБ «Алеф-Банк». Доли безнадежных ссуд и ссуды 4-й категории качества в структуре ссудного портфеля находятся на относительно невысоком уровне. С позитивной стороны кредитный портфель характеризует также низкая доля просроченной задолженности. Уровень просроченной задолженности по выданным кредитам у ЗАО АКБ «Алеф-Банк» на 1 июля 2011 года  составляет всего 0.23% к ссудной задолженности, что значительно ниже уровня аналогичного показателя по банковской системе РФ (4.5%). Стоит отметить исключительно благоприятную ситуацию с уровнем просроченной задолженности в ЗАО АКБ «Алеф-Банк» в сравнении с аналогичным показателем по банковской системе РФ. Кроме того, число пролонгированных кредитов среди крупнейших заемщиков находится на невысоком уровне.

Проведенный анализ ссудных активов выявил, что уровень резервирования находится на высоком уровне. Фактически сформированные резервы на возможные потери на 1 июля 2011 года составили 1 281.8 млн. руб., в том числе резервы на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности 1 207.7 млн. руб., что значительно превышает объем просроченной задолженности. Уровень резервирования в ЗАО АКБ «Алеф-Банк» превышает средний уровень резервирования по банковской системе РФ в 6 раз. В целом можно сказать, что созданные резервы полностью соответствуют требованиям Банка России для кредитного портфеля с аналогичными показателями качества.

Показатели ликвидности ЗАО АКБ «Алеф-Банк» находятся на приемлемом уровне. Среднее значение норматива мгновенной ликвидности в первом полугодии 2011 года составляло 29.4%, норматива текущей ликвидности за тот же период – 81,3%. Оба показателя ликвидности находятся на приемлемом уровне. Ликвидные активы ЗАО АКБ «Алеф-Банк» на отчетные даты соответствуют необходимому для поддержания ликвидности уровню. Доля денежных средств в активах ЗАО АКБ «Алеф-Банк», а также средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ и на счетах банков-корреспондентов на 1 июля 2011 года составляла 10,6%. Таким образом, можно говорить о значительном объеме ликвидных активов на балансе кредитной организации. Среднее значение норматива долгосрочной ликвидности в первом полугодии 2011 года 40,7% оценивается как соответствующее требованиям Банка России.

Среди факторов, сдерживающих рейтинговую оценку АКБ «Алеф-Банк», можно выделить небольшой объем клиентской базы. Зависимость от сложившейся клиентской базы, особенно в условиях жесткой конкуренции со стороны крупнейших банков, которые могут проводить более гибкую политику по отношению к клиентам и обладают более дешевой ресурсной базой, является фактором риска в современных условиях. Однако стоит отметить, что среди клиентов ЗАО АКБ «Алеф-Банк» есть ряд крупных предприятий из различных отраслей экономики (машиностроение, нефтехимия, металлургия и др.), с которыми установлены давние прочные деловые отношения.

Специфика деятельности ЗАО АКБ «Алеф-Банка» связана с повышенным валютным риском. У банка достаточно длинная валютная позиция. В 2008 и начале 2009 года в связи с ослаблением рубля это позволило получить значительную прибыль, благодаря переоценке иностранной валюты, однако в 2006, 2007 и 2010 годах валютные операции стали причиной снижения прибыли ЗАО АКБ «Алеф-Банк». В первом полугодии 2011 года операции с иностранной валютой также были убыточными для Банка.

Однако необходимо отметить, что ЗАО АКБ «Алеф-Банк» не имел убытков за весь период мониторинга банка. По итогам первого полугодия 2011 года АКБ «Алеф-Банк» получил прибыль в размере 34.0 млн. руб. По итогам 2010 года АКБ «Алеф-Банк» также получил прибыль в размере 68.6 млн. руб.

ЗАО АКБ «Алеф-Банк» осуществляет свою деятельность на рынке банковских услуг с 1992 года. В 2003 году ЗАО АКБ «Алеф-Банк» была получена генеральная лицензия на осуществление банковских операций № 2119. 27 декабря 2010 г. - лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Лицензии профучастника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской, депозитарной деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, которые выданы 16.ноября.2000 г., а также лицензия биржевого посредника, выданная 27 декабря 2007. В марте 2005 года Комитетом банковского надзора ЦБ РФ было вынесено положительное заключение о вступлении ЗАО АКБ «Алеф-Банк» в Систему Страхования вкладов (ССВ). Аудитором Банка является ООО «Внешаудит консалтинг». Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России 27 декабря 2010 г. зарегистрировал первый выпуск облигаций ЗАО АКБ «Алеф-Банк» на сумму 1.000.000.000 рублей.
Банк относится к числу средних по величине и объемам операций российских банков. На рынке Банк представлен тремя филиалами в г. Кургане, г. Лебедяни, г. Лысьве.
По размеру чистых активов на 1 июля 2011 года в России ЗАО АКБ «Алеф-Банк» занимает 227 место. За год чистые активы ЗАО АКБ «Алеф-Банк» выросли почти на 40%. По данным на 1 июля 2011 года собственный капитал оценивается в 2 525 млн. руб. По размеру собственного капитала по состоянию на 1 июля 2011 ЗАО АКБ «Алеф-Банк» занимает 132 место в банковской системе РФ. Основным направлением деятельности ЗАО АКБ «Алеф-Банк» является предоставление всех видов банковских продуктов и услуг в рублях и валюте, а также работа на рынке драгоценных металлов и ценных бумаг.

Москва, ул. Губкина, 3
Рейтинговое агентство АК&M
www.akmrating.ru
Аналитик: Золотокопов А.Я.
Тел: (495) 916-70-30, Факс: (499) 132-69-18,
Email: Zolotokopov@akm.ru