2009

2008

2007

2006

2009. ИССЛЕДОВАНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНОЙ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ СУБЪЕКТОВ РФ

(по итогам 2008)

• Интегрированный уровень относительной кредитоспособности субъектов РФ

  /b

  Позиция в исследо- вании по итогам 2008 года	Субъект РФ	Относительный уровень кредитоспособ- ности по финансовым показателям	Относительный уровень кредито- способности по экономическим показателям	Интегрированный уровень относи- тельной кредито- способности	Позиция в исследова- нии по итогам 2007 года
  1	г. Москва	87.32	80.88	84.42	1
  2	Ханты-Мансийский АО	80.28	88.83	84.13	3
  3	Тюменская область	84.45	80.82	82.81	4
  4	Ямало-Ненецкий АО	84.23	76.83	80.90	5
  5	г. Санкт-Петербург	84.48	71.49	78.63	2
  6	Пермский край	81.04	62.25	72.58	7
  7	Республика Башкортостан	75.41	59.54	68.27	12
  8	Свердловская область	77.44	56.18	67.87	9
  9	Вологодская область	73.05	59.73	67.06	11
  10	Сахалинская область	69.74	59.47	65.12	6
  11	Красноярский край	72.13	56.23	64.97	8
  12	Челябинская область	74.83	51.21	64.20	10
  13	Республика Татарстан	60.45	65.80	62.86	13
  14	Липецкая область	61.80	64.14	62.85	16
  15	Нижегородская область	66.29	58.49	62.78	14
  16	Краснодарский край	69.40	53.78	62.37	15
  17	Кемеровская область	66.85	53.10	60.66	24
  18	Республика Коми	66.59	52.46	60.23	18
  19	Новосибирская область	69.92	47.13	59.67	23
  20	Ленинградская область	65.54	52.37	59.61	17
  21	Самарская область	59.56	59.16	59.38	20
  22	Оренбургская область	61.55	54.51	58.38	19
  23	Ростовская область	63.81	50.64	57.88	25
  24	Волгоградская область	62.72	50.55	57.24	31
  25	Белгородская область	52.09	61.53	56.34	27
  26	Хабаровский край	68.02	39.72	55.28	21
  27	Мурманская область	61.77	45.72	54.55	22
  28	Приморский край	63.76	41.27	53.64	30
  29	Ставропольский край	62.51	41.73	53.16	38
  30	Удмуртская Республика	57.81	47.02	52.95	26
  31	Владимирская область	61.66	40.87	52.30	28
  32	Тульская область	61.53	39.12	51.45	40
  33	Московская область	45.28	58.92	51.42	29
  34	Курская область	55.89	43.52	50.32	47
  35	Воронежская область	57.37	37.64	48.49	37
  36	Иркутская область	50.54	43.30	47.28	39
  37	Томская область	41.67	54.06	47.24	33
  38	Омская область	42.82	50.62	46.33	41
  39	Новгородская область	47.55	44.38	46.12	43
  40	Калужская область	37.55	56.25	45.96	42
  41	Смоленская область	50.44	38.47	45.06	35
  42	Саратовская область	47.79	41.22	44.83	45
  43	Республика Саха (Якутия)	41.23	48.71	44.60	48
  44	Республика Хакасия	53.47	33.55	44.51	36
  45	Псковская область	54.67	31.58	44.28	44
  46	Тверская область	51.04	34.80	43.73	51
  47	Алтайский край	52.70	31.12	42.99	56
  48	Амурская область	48.97	34.88	42.63	63
  49	Рязанская область	44.44	39.80	42.35	46
  50	Кировская область	46.29	37.20	42.20	49
  51	Архангельская область	47.72	34.88	41.94	34
  52	Ярославская область	43.25	40.28	41.92	50
  53	Ульяновская область	45.89	34.00	40.54	32
  54	Республика Карелия	46.24	32.68	40.14	59
  55	Курганская область	46.34	32.05	39.91	55
  56	Республика Дагестан	42.82	34.37	39.02	60
  57	Калининградская область	36.35	41.43	38.64	53
  58	Чувашская Республика	31.67	45.42	37.86	54
  59	Орловская область	40.38	34.25	37.63	61
  60	Еврейская АО	49.13	22.11	36.97	57
  61	Пензенская область	35.59	38.46	36.88	62
  62	Республика Мордовия	32.90	40.56	36.35	52
  63	Республика Бурятия	37.78	33.11	35.68	58
  64	Астраханская область	31.19	40.70	35.47	65
  65	Республика Адыгея	41.65	22.89	33.21	68
  66	Ивановская область	44.72	19.04	33.16	66
  67	Республика Марий Эл	36.12	28.72	32.79	64
  68	Костромская область	37.99	25.71	32.47	71
  69	Забайкальский край	41.23	17.08	30.36	74
  70	Чукотский АО	9.76	55.47	30.33	79
  71	Республика Тыва	44.90	12.46	30.30	70
  72	Магаданская область	23.68	35.98	29.21	69
  73	Брянская область	20.58	35.16	27.14	72
  74	Тамбовская область	19.16	35.36	26.45	67
  75	Республика Ингушетия	38.56	11.40	26.34	78
  76	Кабардино-Балкарская Республика	32.71	17.77	25.99	73
  77	Карачаево-Черкесская Республика	21.15	23.29	22.11	77
  78	Камчатский край	10.56	30.94	19.73	75
  79	Республика Алтай	12.92	23.91	17.87	76
  80	Республика Северная Осетия – Алания	12.16	15.82	13.81	80
  81	Республика Калмыкия	13.79	3.13	8.99	81

   

  Таблица 4

  Отношение объема государственного долга
  к объему доходов бюджета без учета объема безвозмездных поступлений

  	Субъект РФ	Отношение объема долга к объему доходов бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы, %	Относительное значение критерия
  1	Республика Тыва	0.00	100.00
  2	Ямало-Ненецкий АО	0.00	100.00
  3	Сахалинская область	0.10	99.32
  4	г. Санкт-Петербург	0.11	98.68
  5	Пермский край	0.14	98.03
  6	Тюменская область	0.17	97.39
  7	Еврейская АО	0.18	96.74
  8	Ставропольский край	0.23	96.09
  9	Приморский край	0.40	95.37
  10	Челябинская область	0.43	94.72
  11	Хабаровский край	0.53	94.04
  12	Красноярский край	1.38	92.98
  13	Владимирская область	1.66	92.21
  14	Свердловская область	2.16	91.33
  15	Псковская область	2.62	90.46
  16	Ханты-Мансийский АО	2.77	89.75
  17	Мурманская область	3.48	88.76
  18	Ростовская область	3.53	88.11
  19	Краснодарский край	3.75	87.37
  20	Алтайский край	3.85	86.68
  21	Республика Башкортостан	5.02	85.46
  22	Вологодская область	5.11	84.78
  23	Республика Ингушетия	5.64	83.89
  24	Республика Дагестан	6.41	82.87
  25	Новосибирская область	6.48	82.20
  26	Республика Адыгея	8.45	80.59
  27	Республика Хакасия	8.82	79.76
  28	Воронежская область	9.00	79.05
  29	Ульяновская область	9.00	78.41
  30	Курганская область	9.37	77.59
  31	г. Москва	9.74	76.77
  32	Амурская область	9.99	76.02
  33	Республика Коми	10.62	75.07
  34	Тульская область	10.94	74.28
  35	Волгоградская область	11.57	73.33
  36	Нижегородская область	11.96	72.50
  37	Ивановская область	13.78	70.96
  38	Ленинградская область	14.44	69.99
  39	Удмуртская Республика	15.81	68.68
  40	Кемеровская область	16.31	67.79
  41	Смоленская область	16.42	67.11
  42	Липецкая область	16.53	66.42
  43	Оренбургская область	18.28	64.91
  44	Республика Бурятия	21.21	62.81
  45	Архангельская область	22.39	61.59
  46	Забайкальский край	23.15	60.58
  47	Курская область	23.48	59.78
  48	Кировская область	23.56	59.10
  49	Новгородская область	24.01	58.25
  50	Республика Татарстан	25.11	57.07
  51	Кабардино-Балкарская Республика	26.12	55.93
  52	Тверская область	26.34	55.18
  53	Республика Карелия	28.54	53.45
  54	Республика Марий Эл	30.39	51.89
  55	Белгородская область	30.65	51.13
  56	Самарская область	31.10	50.27
  57	Иркутская область	31.37	49.50
  58	Саратовская область	31.52	48.80
  59	Орловская область	33.28	47.28
  60	Пензенская область	34.03	46.28
  61	Рязанская область	34.68	45.32
  62	Республика Саха (Якутия)	36.19	43.93
  63	Омская область	36.45	43.17
  64	Республика Мордовия	37.92	41.80
  65	Томская область	38.50	40.88
  66	Костромская область	39.65	39.67
  67	Карачаево-Черкесская Республика	46.31	35.71
  68	Ярославская область	49.41	33.52
  69	Астраханская область	49.50	32.84
  70	Калининградская область	49.90	32.01
  71	Магаданская область	49.98	31.34
  72	Чувашская Республика	54.09	28.65
  73	Калужская область	56.22	26.95
  74	Республика Алтай	65.07	21.89
  75	Брянская область	67.48	20.06
  76	Республика Калмыкия	68.19	19.07
  77	Тамбовская область	79.04	13.01
  78	Республика Северная Осетия – Алания	80.02	11.89
  79	Московская область	84.62	8.95
  80	Камчатский край	90.23	5.52
  81	Чукотский АО	100.00	0.00
  	Минимальное значение	0.00
  	Максимальное значение	100.00
  	Среднее значение	24.16

  Таблица 5

  Отношение объема доходов без учета безвозмездных поступлений
  от других бюджетов бюджетной системы РФ к общему объему доходов

  	Субъект РФ	Отношение объема доходов без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы к общему объему доходов, %	Относительное значение критерия
  1	г. Москва	96.76	100.00
  2	Ямало-Ненецкий АО	96.23	99.09
  3	Ханты-Мансийский АО	95.81	98.23
  4	Тюменская область	95.44	97.40
  5	г. Санкт-Петербург	92.57	95.19
  6	Вологодская область	87.54	91.79
  7	Московская область	86.47	90.57
  8	Самарская область	86.22	89.81
  9	Республика Коми	85.93	89.03
  10	Свердловская область	85.14	87.96
  11	Пермский край	84.91	87.21
  12	Ленинградская область	83.72	85.93
  13	Республика Башкортостан	83.37	85.11
  14	Кемеровская область	82.21	83.85
  15	Челябинская область	81.83	83.01
  16	Липецкая область	81.18	82.03
  17	Нижегородская область	80.22	80.87
  18	Республика Татарстан	79.92	80.08
  19	Оренбургская область	78.85	78.86
  20	Новосибирская область	77.58	77.54
  21	Курская область	75.59	75.82
  22	Тульская область	74.15	74.40
  23	Ярославская область	73.96	73.66
  24	Волгоградская область	73.80	72.95
  25	Белгородская область	73.63	72.23
  26	Краснодарский край	73.11	71.32
  27	Удмуртская Республика	71.73	69.94
  28	Тверская область	71.01	68.91
  29	Хабаровский край	70.47	67.99
  30	Рязанская область	69.92	67.06
  31	Новгородская область	69.54	66.23
  32	Красноярский край	69.24	65.43
  33	Смоленская область	69.16	64.77
  34	Калужская область	68.83	63.96
  35	Саратовская область	68.78	63.31
  36	Иркутская область	68.74	62.66
  37	Республика Карелия	68.37	61.83
  38	Томская область	67.91	60.95
  39	Республика Хакасия	66.26	59.42
  40	Сахалинская область	65.44	58.34
  41	Омская область	64.80	57.36
  42	Мурманская область	63.97	56.28
  43	Владимирская область	63.30	55.28
  44	Костромская область	63.05	54.52
  45	Орловская область	62.90	53.81
  46	Архангельская область	62.00	52.69
  47	Воронежская область	61.80	51.95
  48	Ростовская область	60.86	50.81
  49	Калининградская область	59.34	49.35
  50	Кировская область	58.92	48.49
  51	Чувашская Республика	57.98	47.35
  52	Приморский край	57.42	46.41
  53	Псковская область	57.34	45.74
  54	Ставропольский край	57.09	44.98
  55	Республика Саха (Якутия)	55.47	43.46
  56	Республика Марий Эл	53.33	41.65
  57	Астраханская область	53.17	40.94
  58	Республика Мордовия	51.77	39.54
  59	Ивановская область	51.50	38.77
  60	Пензенская область	50.47	37.57
  61	Амурская область	49.93	36.65
  62	Курганская область	49.08	35.56
  63	Забайкальский край	49.03	34.90
  64	Ульяновская область	48.64	34.07
  65	Тамбовская область	48.45	33.33
  66	Брянская область	45.48	31.07
  67	Алтайский край	43.53	29.37
  68	Еврейская АО	40.10	26.85
  69	Кабардино-Балкарская Республика	37.03	24.53
  70	Магаданская область	35.16	22.88
  71	Республика Бурятия	35.03	22.18
  72	Камчатский край	31.21	19.45
  73	Чукотский АО	30.51	18.44
  74	Республика Адыгея	28.94	16.94
  75	Республика Калмыкия	22.28	12.64
  76	Республика Северная Осетия – Алания	22.04	11.88
  77	Республика Дагестан	21.36	10.89
  78	Карачаево-Черкесская Республика	20.88	9.99
  79	Республика Алтай	19.58	8.65
  80	Республика Тыва	15.87	5.98
  81	Республика Ингушетия	6.17	0.00
  	Минимальное значение	6.17
  	Максимальное значение	96.76
  	Среднее значение	61.71

  Таблица 6

  Объем доходов без учета безвозмездных
  поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ

  	Субъект РФ	Объем доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ, млн. руб.	Относительное значение критерия
  1	г. Москва	1247880.87	100.00
  2	г. Санкт-Петербург	313865.15	61.93
  3	Московская область	184708.98	56.12
  4	Ханты-Мансийский АО	133886.31	53.46
  5	Тюменская область	124687.75	52.47
  6	Свердловская область	101019.92	50.89
  7	Республика Татарстан	91755.55	49.90
  8	Красноярский край	85154.47	49.01
  9	Республика Башкортостан	78255.84	48.11
  10	Краснодарский край	75409.64	47.37
  11	Кемеровская область	73556.69	46.67
  12	Пермский край	72986.36	46.02
  13	Самарская область	72838.57	45.39
  14	Нижегородская область	66067.38	44.49
  15	Челябинская область	65288.93	43.84
  16	Ямало-Ненецкий АО	64132.99	43.17
  17	Новосибирская область	51663.09	42.04
  18	Ростовская область	47992.15	41.27
  19	Иркутская область	40876.43	40.36
  20	Оренбургская область	40684.77	39.73
  21	Республика Саха (Якутия)	39460.26	39.05
  22	Ленинградская область	38151.39	38.37
  23	Волгоградская область	37789.92	37.73
  24	Вологодская область	34599.39	36.98
  25	Саратовская область	33644.58	36.32
  26	Белгородская область	33558.16	35.69
  27	Сахалинская область	33471.05	35.06
  28	Хабаровский край	33312.82	34.43
  29	Республика Коми	30363.90	33.69
  30	Приморский край	29861.14	33.04
  31	Омская область	27275.37	32.31
  32	Ставропольский край	26865.35	31.67
  33	Воронежская область	26017.48	31.01
  34	Удмуртская Республика	25628.17	30.37
  35	Липецкая область	24978.70	29.72
  36	Архангельская область	24926.63	29.09
  37	Мурманская область	23683.09	28.42
  38	Тульская область	23479.67	27.79
  39	Алтайский край	21452.80	27.08
  40	Тверская область	21010.89	26.44
  41	Ярославская область	20840.42	25.80
  42	Томская область	19933.78	25.14
  43	Курская область	18195.26	24.45
  44	Владимирская область	17626.63	23.80
  45	Кировская область	16476.79	23.13
  46	Рязанская область	16347.66	22.50
  47	Калужская область	15885.55	21.86
  48	Чувашская Республика	15729.76	21.22
  49	Калининградская область	15599.93	20.59
  50	Астраханская область	15029.69	19.95
  51	Амурская область	14901.24	19.32
  52	Республика Карелия	14733.05	18.69
  53	Забайкальский край	13151.97	18.00
  54	Пензенская область	13053.16	17.37
  55	Ульяновская область	12747.45	16.73
  56	Новгородская область	11637.18	16.06
  57	Смоленская область	11289.42	15.42
  58	Республика Мордовия	11140.45	14.79
  59	Республика Дагестан	10203.31	14.13
  60	Ивановская область	10135.85	13.50
  61	Республика Бурятия	10032.31	12.87
  62	Тамбовская область	9866.26	12.24
  63	Курганская область	9753.12	11.61
  64	Орловская область	9714.03	10.98
  65	Брянская область	9658.66	10.36
  66	Костромская область	8943.77	9.70
  67	Псковская область	8158.28	9.05
  68	Камчатский край	7715.99	8.40
  69	Республика Марий Эл	7234.75	7.76
  70	Республика Хакасия	7123.87	7.13
  71	Кабардино-Балкарская Республика	6220.36	6.47
  72	Магаданская область	4717.17	5.78
  73	Чукотский АО	4217.99	5.14
  74	Республика Северная Осетия – Алания	4058.02	4.51
  75	Республика Адыгея	2626.44	3.82
  76	Еврейская АО	2515.49	3.20
  77	Карачаево-Черкесская Республика	1974.50	2.55
  78	Республика Тыва	1893.88	1.92
  79	Республика Алтай	1671.50	1.29
  80	Республика Калмыкия	1604.00	0.66
  81	Республика Ингушетия	764.46	0.00
  	Минимальное значение	764.46
  	Максимальное значение	1247880.87
  	Среднее значение	49844.03

  Таблица 7

  Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета

  	Субъект РФ	Отношение дефицита (-) профицита (+) бюджета к доходам бюджета, %	Относительное значение критерия
  1	Республика Ингушетия	30.59	100.00
  2	Пермский край	16.56	83.11
  3	Сахалинская область	10.08	74.96
  4	Ямало-Ненецкий АО	9.93	74.16
  5	Республика Башкортостан	9.78	73.37
  6	Калининградская область	9.03	71.87
  7	Приморский край	6.73	68.58
  8	Республика Адыгея	6.45	67.63
  9	Костромская область	6.38	66.92
  10	Новосибирская область	5.58	65.37
  11	Карачаево-Черкесская Республика	5.49	64.64
  12	Липецкая область	5.29	63.78
  13	Тюменская область	5.29	63.16
  14	Курская область	5.19	62.42
  15	Красноярский край	4.60	61.10
  16	Ростовская область	4.33	60.17
  17	Чукотский АО	3.84	58.98
  18	Кемеровская область	3.65	58.13
  19	Республика Дагестан	3.58	57.43
  20	Магаданская область	3.49	56.70
  21	Республика Бурятия	3.17	55.70
  22	Амурская область	2.98	54.85
  23	Республика Северная Осетия – Алания	2.91	54.16
  24	Ставропольский край	2.71	53.30
  25	Республика Тыва	2.56	52.50
  26	Орловская область	2.37	51.64
  27	Тульская область	2.35	51.01
  28	Псковская область	2.11	50.10
  29	Алтайский край	1.71	49.00
  30	Воронежская область	1.64	48.30
  31	Вологодская область	1.11	47.06
  32	Кировская область	0.97	46.28
  33	Мурманская область	0.84	45.49
  34	Владимирская область	0.81	44.83
  35	Республика Калмыкия	0.69	44.08
  36	Ленинградская область	0.64	43.39
  37	Калужская область	0.22	42.28
  38	Волгоградская область	-0.09	41.30
  39	Забайкальский край	-0.22	40.52
  40	Оренбургская область	-0.24	39.87
  41	Республика Хакасия	-0.33	39.14
  42	Нижегородская область	-0.68	38.11
  43	Иркутская область	-0.99	37.12
  44	Свердловская область	-1.40	36.03
  45	Удмуртская Республика	-1.49	35.30
  46	Курганская область	-1.59	34.56
  47	Тверская область	-1.84	33.64
  48	Республика Карелия	-1.94	32.90
  49	г. Москва	-2.04	32.16
  50	Еврейская АО	-2.05	31.53
  51	Ханты-Мансийский АО	-2.12	30.82
  52	Пензенская область	-2.81	29.39
  53	Республика Коми	-2.96	28.59
  54	Хабаровский край	-2.97	27.95
  55	Кабардино-Балкарская Республика	-2.98	27.33
  56	Ивановская область	-2.99	26.69
  57	Ярославская область	-3.14	25.89
  58	Республика Алтай	-3.41	24.95
  59	Краснодарский край	-3.52	24.20
  60	Самарская область	-3.85	23.19
  61	Республика Татарстан	-3.98	22.41
  62	Челябинская область	-4.12	21.62
  63	Белгородская область	-4.23	20.87
  64	г. Санкт-Петербург	-4.95	19.41
  65	Республика Марий Эл	-5.16	18.54
  66	Тамбовская область	-5.23	17.84
  67	Республика Саха (Якутия)	-5.35	17.07
  68	Астраханская область	-6.05	15.64
  69	Томская область	-6.17	14.87
  70	Чувашская Республика	-6.43	13.95
  71	Брянская область	-6.72	12.98
  72	Республика Мордовия	-6.73	12.34
  73	Рязанская область	-7.07	11.33
  74	Московская область	-7.75	9.91
  75	Камчатский край	-8.64	8.25
  76	Новгородская область	-8.92	7.31
  77	Смоленская область	-9.23	6.32
  78	Омская область	-9.48	5.41
  79	Саратовская область	-10.12	4.04
  80	Ульяновская область	-10.94	2.47
  81	Архангельская область	-12.53	0.00
  	Минимальное значение	-12.53
  	Максимальное значение	30.59
  	Среднее значение	-0.12

   

  Таблица 8

  Объем производства товаров и услуг на душу населения

  	Субъект РФ	Объем производства товаров и услуг на душу населения, тыс. руб. на человека	Относительное значение критерия
  1	Ямало-Ненецкий АО	1532.51	100.00
  2	Ханты-Мансийский АО	1434.90	96.14
  3	Тюменская область	954.51	79.61
  4	Сахалинская область	664.72	69.39
  5	Чукотский АО	528.18	64.24
  6	Вологодская область	391.01	59.07
  7	г. Москва	390.25	58.42
  8	Липецкая область	327.69	55.73
  9	Республика Татарстан	311.43	54.56
  10	Республика Коми	309.53	53.87
  11	г. Санкт-Петербург	308.48	53.21
  12	Пермский край	300.91	52.34
  13	Челябинская область	284.78	51.18
  14	Республика Саха (Якутия)	284.00	50.53
  15	Кемеровская область	282.89	49.87
  16	Калининградская область	282.80	49.24
  17	Свердловская область	282.24	48.60
  18	Ленинградская область	281.74	47.95
  19	Белгородская область	272.19	47.01
  20	Самарская область	269.90	46.31
  21	Нижегородская область	255.31	45.20
  22	Омская область	254.26	44.54
  23	Московская область	251.45	43.83
  24	Томская область	237.95	42.75
  25	Красноярский край	234.74	42.02
  26	Мурманская область	226.83	41.14
  27	Магаданская область	225.15	40.45
  28	Оренбургская область	224.27	39.80
  29	Республика Башкортостан	218.43	38.98
  30	Архангельская область	205.16	37.92
  31	Волгоградская область	204.77	37.28
  32	Калужская область	202.03	36.56
  33	Тульская область	201.06	35.91
  34	Новгородская область	196.58	35.13
  35	Удмуртская Республика	180.48	33.97
  36	Ярославская область	177.18	33.24
  37	Республика Карелия	165.60	32.23
  38	Владимирская область	159.39	31.40
  39	Хабаровский край	159.26	30.77
  40	Республика Хакасия	159.18	30.14
  41	Смоленская область	157.00	29.45
  42	Иркутская область	155.23	28.76
  43	Курская область	154.62	28.12
  44	Тверская область	153.79	27.47
  45	Рязанская область	146.25	26.59
  46	Новосибирская область	144.79	25.92
  47	Камчатский край	144.75	25.29
  48	Костромская область	143.27	24.62
  49	Чувашская Республика	134.47	23.70
  50	Ростовская область	134.16	23.07
  51	Республика Мордовия	134.14	22.44
  52	Краснодарский край	133.26	21.79
  53	Астраханская область	128.62	21.01
  54	Ульяновская область	127.63	20.35
  55	Саратовская область	121.93	19.54
  56	Кировская область	111.46	18.56
  57	Республика Марий Эл	108.69	17.85
  58	Амурская область	107.09	17.17
  59	Орловская область	102.10	16.38
  60	Воронежская область	101.68	15.74
  61	Приморский край	101.15	15.10
  62	Пензенская область	99.63	14.42
  63	Псковская область	94.62	13.63
  64	Алтайский край	94.01	12.99
  65	Брянская область	93.55	12.35
  66	Курганская область	91.38	11.65
  67	Ивановская область	89.67	10.97
  68	Ставропольский край	88.57	10.31
  69	Тамбовская область	79.81	9.39
  70	Республика Бурятия	75.25	8.62
  71	Забайкальский край	72.35	7.89
  72	Еврейская АО	69.78	7.18
  73	Карачаево-Черкесская Республика	65.83	6.43
  74	Республика Северная Осетия – Алания	64.51	5.76
  75	Республика Адыгея	59.28	4.96
  76	Республика Дагестан	42.93	3.79
  77	Республика Алтай	41.57	3.12
  78	Кабардино-Балкарская Республика	39.30	2.42
  79	Республика Калмыкия	27.11	1.40
  80	Республика Тыва	25.27	0.71
  81	Республика Ингушетия	22.70	0.00
  	Минимальное значение	22.70
  	Максимальное значение	1532.51
  	Среднее значение	221.20

  Таблица 9

  Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей

  	Субъект РФ	Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей, %	Относительное значение критерия
  1	Ханты-Мансийский АО	0.93	100.00
  2	Ямало-Ненецкий АО	1.75	99.20
  3	Белгородская область	3.13	98.28
  4	Пермский край	3.39	97.60
  5	Томская область	3.40	96.98
  6	Чувашская Республика	3.66	96.30
  7	Тюменская область	3.80	95.64
  8	Вологодская область	3.90	95.00
  9	Липецкая область	4.03	94.34
  10	Республика Татарстан	4.06	93.71
  11	Калужская область	4.15	93.07
  td 12	Республика Бурятия	4.70	92.33
  13	Чукотский АО	4.85	91.67
  14	Астраханская область	5.13	90.98
  15	г. Санкт-Петербург	5.21	90.34
  16	Ленинградская область	5.27	89.71
  17	Сахалинская область	5.42	89.05
  18	Республика Коми	5.76	88.35
  19	Нижегородская область	5.91	87.70
  20	г. Москва	6.00	87.05
  21	Волгоградская область	6.46	86.33
  22	Удмуртская Республика	6.70	85.65
  23	Псковская область	6.86	84.99
  24	Оренбургская область	7.19	84.30
  25	Амурская область	7.29	83.65
  26	Новгородская область	7.84	82.91
  27	Республика Дагестан	7.90	82.27
  28	Ростовская область	8.55	81.51
  29	Краснодарский край	8.71	80.85
  30	Самарская область	8.88	80.19
  31	Омская область	9.09	79.52
  32	Калининградская область	9.21	78.87
  33	Красноярский край	9.26	78.24
  34	Свердловская область	9.30	77.60
  35	Республика Карелия	9.35	76.97
  36	Саратовская область	9.43	76.32
  37	Ставропольский край	9.70	75.64
  38	Владимирская область	9.85	74.98
  39	Московская область	10.06	74.32
  40	Брянская область	10.17	73.67
  41	Курганская область	10.36	73.00
  42	Смоленская область	10.51	72.34
  43	Республика Адыгея	10.52	71.72
  44	Еврейская АО	10.66	71.06
  45	Республика Башкортостан	10.80	70.41
  46	Новосибирская область	10.93	69.76
  47	Приморский край	11.41	69.03
  48	Кемеровская область	11.49	68.39
  49	Ярославская область	12.06	67.64
  50	Пензенская область	12.37	66.95
  51	Республика Хакасия	12.71	66.25
  52	Республика Саха (Якутия)	12.86	65.60
  53	Рязанская область	12.91	64.96
  54	Иркутская область	13.22	64.27
  55	Костромская область	13.23	63.64
  56	Кировская область	13.61	62.94
  57	Тверская область	14.10	62.21
  58	Челябинская область	14.51	61.50
  59	Республика Мордовия	14.53	60.87
  60	Орловская область	14.71	60.20
  61	Республика Алтай	14.73	59.58
  62	Архангельская область	15.34	58.82
  63	Хабаровский край	15.73	58.11
  64	Курская область	16.68	57.29
  65	Тамбовская область	16.83	56.63
  66	Карачаево-Черкесская Республика	17.76	55.81
  67	Воронежская область	18.10	55.11
  68	Ульяновская область	18.29	54.44
  69	Алтайский край	18.43	53.79
  70	Республика Марий Эл	19.16	53.01
  71	Ивановская область	20.21	52.16
  72	Тульская область	23.30	50.88
  73	Мурманская область	23.33	50.25
  74	Магаданская область	25.19	49.23
  75	Республика Тыва	29.12	47.77
  76	Камчатский край	31.63	46.62
  77	Республика Северная Осетия – Алания	31.88	45.94
  78	Кабардино-Балкарская Республика	34.74	44.71
  79	Республика Ингушетия	73.65	35.83
  80	Забайкальский край	125.44	24.22
  81	Республика Калмыкия	236.71	0.00
  	Минимальное значение	0.93
  	Максимальное значение	236.71
  	Среднее значение	16.42

  Таблица 10

  Доля прибыльных предприятий

  	Субъект РФ	Доля прибыльных предприятий, %	Относительное значение критерия
  1	Республика Башкортостан	89.9	100.00
  2	г. Санкт-Петербург	85.7	93.10
  3	Краснодарский край	82.8	88.09
  4	г. Москва	82.5	86.87
  5	Калужская область	82.4	85.94
  6	Республика Мордовия	80.3	82.10
  7	Ростовская область	80.3	82.10
  8	Ханты-Мансийский АО	80.3	82.10
  9	Оренбургская область	79.7	80.44
  10	Республика Татарстан	79.5	79.37
  11	Ставропольский край	78.7	77.42
  12	Липецкая область	78.2	75.91
  13	Пензенская область	77.8	74.55
  14	Белгородская область	77.5	73.33
  15	Чувашская Республика	77.3	72.26
  16	Воронежская область	77.1	71.18
  17	Курская область	77.1	71.18
  18	Тюменская область	76.9	70.11
  19	Самарская область	76.7	69.04
  20	Тамбовская область	76.7	69.04
  21	Нижегородская область	76.2	67.53
  22	Удмуртская Республика	76.2	67.53
  23	Московская область	75.7	66.02
  24	Саратовская область	75.6	65.09
  25	Орловская область	75.0	63.44
  26	Кировская область	74.9	62.51
  27	Новосибирская область	74.9	62.51
  28	Приморский край	74.6	61.29
  29	Волгоградская область	74.5	60.36
  30	Ульяновская область	74.4	59.44
  31	Владимирская область	74.2	58.36
  32	Рязанская область	73.8	57.00
  33	Вологодская область	73.3	55.49
  34	Красноярский край	73.1	54.42
  35	Республика Дагестан	73.1	54.42
  36	Брянская область	73.0	53.49
  37	Омская область	73.0	53.49
  38	Алтайский край	72.7	52.27
  39	Пермский край	72.7	52.27
  40	Челябинская область	72.7	52.27
  41	Томская область	72.5	51.20
  42	Республика Марий Эл	71.6	49.10
  43	Ярославская область	71.5	48.18
  44	Новгородская область	71.4	47.25
  45	Кемеровская область	71.2	46.18
  46	Свердловская область	71.1	45.25
  47	Тульская область	71.1	45.25
  48	Иркутская область	70.7	43.89
  49	Ленинградская область	69.9	41.94
  50	Мурманская область	69.7	40.87
  51	Республика Хакасия	69.3	39.50
  52	Смоленская область	69.2	38.58
  53	Карачаево-Черкесская Республика	68.7	37.06
  54	Курганская область	68.2	35.55
  55	Тверская область	68.0	34.48
  56	Хабаровский край	67.9	33.56
  57	Псковская область	67.6	32.34
  58	Астраханская область	67.1	30.83
  59	Кабардино-Балкарская Республика	67.1	30.83
  60	Республика Алтай	66.4	29.02
  61	Республика Бурятия	65.8	27.37
  62	Ямало-Ненецкий АО	65.8	27.37
  63	Республика Саха (Якутия)	65.4	26.00
  64	Республика Коми	64.7	24.20
  65	Республика Адыгея	64.4	22.98
  66	Амурская область	64.2	21.91
  67	Чукотский АО	64.1	20.98
  68	Сахалинская область	63.2	18.89
  69	Архангельская область	62.8	17.53
  70	Костромская область	62.7	16.60
  71	Республика Ингушетия	62.7	16.60
  72	Забайкальский край	62.0	14.80
  73	Ивановская область	62.0	14.80
  74	Калининградская область	61.9	13.87
  75	Камчатский край	61.9	13.87
  76	Магаданская область	60.6	11.19
  77	Республика Калмыкия	60.5	10.27
  78	Республика Тыва	59.6	8.17
  79	Республика Северная Осетия – Алания	56.8	3.31
  80	Республика Карелия	55.8	1.07
  81	Еврейская АО	55.6	0.00
  	Минимальное значение	55.60
  	Максимальное значение	89.90
  	Среднее значение	71.28

   

  Таблица 11

  Среднедушевые денежные доходы

  	Субъект РФ	Среднедушевые денежные доходы, руб. в месяц	Относительное значение критерия
  1	Ямало-Ненецкий АО	38674.8	100.00
  2	г. Москва	34589.6	93.19
  3	Ханты-Мансийский АО	33776.6	91.34
  4	Тюменская область	27765.2	81.62
  5	Чукотский АО	26169.0	78.58
  6	Сахалинская область	24028.3	74.71
  7	Московская область	19529.4	67.28
  8	Камчатский край	18916.8	65.73
  9	Мурманская область	18784.8	64.90
  10	Магаданская область	18653.7	64.08
  11	Республика Саха (Якутия)	18413.3	63.09
  12	Республика Коми	18303.2	62.30
  13	Свердловская область	17707.5	60.77
  14	г. Санкт-Петербург	17482.8	59.81
  15	Хабаровский край	16662.4	57.94
  16	Пермский край	15714.4	55.88
  17	Самарская область	15517.6	54.96
  18	Красноярский край	15414.7	54.18
  19	Республика Татарстан	14548.7	52.24
  20	Кемеровская область	14424.7	51.43
  21	Челябинская область	14407.6	50.78
  22	Архангельская область	14270.6	49.95
  23	Республика Башкортостан	14213.0	49.24
  24	Томская область	13431.0	47.43
  25	Омская область	13317.3	46.63
  26	Новосибирская область	13278.6	45.95
  27	Иркутская область	13044.2	44.97
  28	Нижегородская область	12913.5	44.15
  29	Белгородская область	12581.2	43.02
  30	Калининградская область	12499.8	42.27
  31	Ярославская область	12449.2	41.57
  32	Приморский край	12393.8	40.86
  33	Липецкая область	12336.0	40.15
  34	Калужская область	12163.8	39.26
  35	Краснодарский край	12127.2	38.58
  36	Ростовская область	11942.0	37.68
  37	Вологодская область	11912.7	37.01
  38	Амурская область	11899.6	36.36
  39	Смоленская область	11869.8	35.69
  40	Ленинградская область	11600.3	34.66
  41	Республика Дагестан	11378.1	33.70
  42	Тульская область	11373.3	33.07
  43	Республика Карелия	11342.1	32.39
  44	Тверская область	11199.3	31.55
  45	Курская область	11155.2	30.86
  46	Тамбовская область	11146.2	30.22
  47	Забайкальский край	11117.3	29.55
  48	Курганская область	11032.4	28.80
  49	Астраханская область	10995.0	28.12
  50	Волгоградская область	10971.5	27.46
  51	Еврейская АО	10965.8	26.82
  52	Республика Бурятия	10930.7	26.15
  53	Новгородская область	10875.8	25.44
  54	Рязанская область	10844.8	24.77
  55	Республика Алтай	10777.1	24.04
  56	Республика Северная Осетия – Алания	10414.8	22.86
  57	Брянская область	10243.4	21.98
  58	Ставропольский край	10221.2	21.32
  59	Оренбургская область	10167.1	20.62
  60	Псковская область	10148.4	19.96
  61	Кировская область	10099.9	19.26
  62	Воронежская область	9998.8	18.49
  63	Республика Хакасия	9899.0	17.71
  64	Алтайский край	9769.5	16.89
  65	Ульяновская область	9724.5	16.20
  66	Пензенская область	9718.2	15.56
  67	Владимирская область	9513.2	14.63
  68	Удмуртская Республика	9164.3	13.47
  69	Саратовская область	9163.9	12.85
  70	Орловская область	9048.5	12.05
  71	Карачаево-Черкесская Республика	8919.4	11.23
  72	Ивановская область	8854.0	10.50
  73	Костромская область	8837.7	9.85
  74	Кабардино-Балкарская Республика	8733.6	9.07
  75	Республика Мордовия	8114.9	7.51
  76	Республика Адыгея	8109.8	6.88
  77	Чувашская Республика	8070.7	6.19
  78	Республика Марий Эл	8055.4	5.55
  79	Республика Тыва	7713.1	4.40
  80	Республика Ингушетия	6813.5	2.42
  81	Республика Калмыкия	5629.9	0.00
  	Минимальное значение	5629.88
  	Максимальное значение	38674.79
  	Среднее значение	13345.43

  Таблица 12

  Сальдо прибылей и убытков

  /tdcenter

  	Субъект РФ	Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий, млн. руб.	Относительное значение критерия
  1	г. Москва	768549	100.00
  2	Тюменская область	474133	80.61
  3	Ханты-Мансийский АО	386232	74.39
  4	г. Санкт-Петербург	285273	67.33
  5	Красноярский край	180842	60.05
  6	Пермский край	179267	59.32
  7	Свердловская область	147640	56.68
  8	Кемеровская область	132993	55.12
  9	Самарская область	120577	53.71
  10	Липецкая область	116851	52.84
  11	Московская область	100364	51.17
  12	Нижегородская область	100106	50.53
  13	Республика Татарстан	97952	49.76
  14	Вологодская область	94202	48.90
  15	Волгоградская область	79631	47.35
  16	Оренбургская область	74001	46.36
  17	Белгородская область	71462	45.58
  18	Краснодарский край	70766	44.91
  19	Республика Башкортостан	69032	44.17
  20	Ямало-Ненецкий АО	67146	43.43
  21	Челябинская область	65625	42.70
  22	Ленинградская область	60743	41.77
  23	Иркутская область	49212	40.41
  24	Сахалинская область	48016	39.71
  25	Новосибирская область	42681	38.74
  26	Мурманская область	40793	38.00
  27	Саратовская область	32517	36.84
  28	Республика Саха (Якутия)	32321	36.21
  29	Тульская область	31592	35.54
  30	Ростовская область	31145	34.88
  31	Удмуртская Республика	27539	34.03
  32	Курская область	26780	33.35
  33	Ставропольский край	24039	32.55
  34	Астраханская область	22683	31.84
  35	Республика Коми	19728	31.03
  36	Омская область	19102	30.36
  37	Воронежская область	17818	29.66
  38	Приморский край	16200	28.93
  39	Томская область	15245	28.24
  40	Новгородская область	15189	27.62
  41	Кировская область	15160	26.99
  42	Алтайский край	12539	26.20
  43	Республика Мордовия	12027	25.54
  44	Чувашская Республика	10529	24.82
  45	Калужская область	8720	24.08
  46	Рязанская область	8474	23.44
  47	Владимирская область	8371	22.81
  48	Республика Карелия	8335	22.18
  49	Брянская область	7662	21.51
  50	Хабаровский край	7494	20.88
  51	Пензенская область	6300	20.17
  52	Тверская область	6044	19.53
  53	Орловская область	5279	18.86
  54	Республика Бурятия	5128	18.22
  55	Ульяновская область	5094	17.60
  56	Смоленская область	4217	16.92
  57	Республика Марий Эл	3839	16.27
  58	Тамбовская область	3242	15.60
  59	Курганская область	2846	14.95
  60	Чукотский АО	2839	14.33
  61	Республика Хакасия	2562	13.69
  62	Калининградская область	2287	13.04
  63	Магаданская область	1977	12.40
  64	Костромская область	1958	11.77
  65	Амурская область	1935	11.15
  66	Забайкальский край	1873	10.52
  67	Ярославская область	1469	9.87
  68	Псковская область	1149	9.22
  69	Республика Адыгея	699	8.57
  70	Камчатский край	623	7.94
  71	Ивановская область	542	7.31
  72	Карачаево-Черкесская Республика	156	6.66
  73	Республика Алтай	149	6.03
  74	Республика Северная Осетия – Алания	65	5.40
  75	Еврейская АО	-57	4.77
  76	Кабардино-Балкарская Республика	-413	4.12
  77	Республика Ингушетия	-499	3.49
  78	Республика Тыва	-582	2.86
  79	Республика Дагестан	-1006	2.21
  80	Республика Калмыкия	-1979	1.52
  81	Архангельская область	-16047	0.00
  	Минимальное значение	-16047.00
  	Максимальное значение	768549.00
  	Среднее значение	54283.79

  Таблица 13

  Инвестиции в основной капитал на душу населения

  	Субъект РФ	Инвестиции в основной капитал на душу населения, тыс. руб. на человека	Относительное значение критерия
  1	Ямало-Ненецкий АО	736.71	100.00
  2	Ханты-Мансийский АО	315.83	70.40
  3	Тюменская область	298.91	68.61
  4	Сахалинская область	291.14	67.45
  5	Чукотский АО	176.28	58.92
  6	Республика Саха (Якутия)	162.20	57.32
  7	Архангельская область	103.83	52.68
  8	Ленинградская область	98.78	51.71
  9	г. Москва	86.96	50.27
  10	Республика Коми	85.30	49.53
  11	г. Санкт-Петербург	80.21	48.55
  12	Томская область	75.79	47.62
  13	Амурская область	74.74	46.93
  14	Магаданская область	72.88	46.17
  15	Калининградская область	71.52	45.46
  16	Республика Татарстан	71.34	44.82
  17	Липецкая область	69.89	44.09
  18	Белгородская область	67.85	43.33
  19	Московская область	66.49	42.61
  20	Астраханская область	65.03	41.88
  21	Красноярский край	63.88	41.18
  22	Краснодарский край	62.69	40.47
  23	Вологодская область	59.16	39.60
  24	Нижегородская область	58.40	38.93
  25	Пермский край	56.16	38.15
  26	Хабаровский край	55.16	37.45
  27	Свердловская область	54.75	36.80
  28	Калужская область	54.48	36.16
  29	Мурманская область	53.83	35.49
  30	Кемеровская область	52.89	34.80
  31	Республика Башкортостан	51.08	34.05
  32	Иркутская область	51.01	33.42
  33	Челябинская область	50.83	32.78
  34	Новгородская область	50.40	32.13
  35	Оренбургская область	48.79	31.39
  36	Рязанская область	46.52	30.61
  37	Новосибирская область	46.44	29.98
  38	Камчатский край	46.18	29.34
  39	Самарская область	45.96	28.70
  40	Республика Мордовия	45.33	28.03
  41	Еврейская АО	43.06	27.25
  42	Омская область	42.20	26.56
  43	Забайкальский край	42.10	25.93
  44	Ростовская область	41.53	25.27
  45	Воронежская область	40.50	24.57
  46	Пензенская область	39.91	23.90
  47	Курская область	38.91	23.21
  48	Чувашская Республика	38.73	22.57
  49	Ярославская область	38.20	21.91
  50	Ульяновская область	38.13	21.28
  51	Смоленская область	37.84	20.64
  52	Тамбовская область	37.67	20.00
  53	Приморский край	36.52	19.30
  54	Тверская область	36.28	18.66
  55	Республика Алтай	34.96	17.94
  56	Курганская область	33.59	17.22
  57	Республика Карелия	33.02	16.56
  58	Орловская область	32.76	15.91
  59	Удмуртская Республика	32.59	15.28
  60	Владимирская область	32.41	14.64
  61	Республика Дагестан	31.96	13.98
  62	Волгоградская область	31.74	13.34
  63	Тульская область	30.35	12.62
  64	Саратовская область	30.33	12.00
  65	Республика Марий Эл	29.93	11.34
  66	Кировская область	28.79	10.64
  67	Республика Калмыкия	27.51	9.93
  68	Ставропольский край	25.91	9.19
  69	Карачаево-Черкесская Республика	25.62	8.55
  70	Республика Адыгея	25.34	7.90
  71	Республика Бурятия	24.77	7.24
  72	Псковская область	23.39	6.52
  73	Республика Северная Осетия – Алания	23.28	5.89
  74	Костромская область	22.81	5.23
  75	Ивановская область	22.73	4.60
  76	Алтайский край	22.24	3.94
  77	Республика Хакасия	19.15	3.10
  78	Брянская область	18.80	2.45
  79	Кабардино-Балкарская Республика	15.60	1.61
  80	Республика Ингушетия	10.77	0.65
  81	Республика Тыва	10.43	0.00
  	Минимальное значение	10.43
  	Максимальное значение	736.71
  	Среднее значение	66.39

1. Введение

Россия, обладающая огромной территорией, является страной, палитра экономического развития которой в региональном аспекте крайне неравномерна. Неравномерность регионального развития во многом определяется обилием как объективных, так и субъективных факторов. В числе объективных – различия в географическом и природно-климатическом положении, разная степень обеспеченности сырьевыми ресурсами, отличия в инфраструктурных предпосылках экономического развития, которые во многом сформировались еще в условиях советской экономики в условиях жесткого планирования по территориальному принципу. Среди субъективных факторов – политика региональных властей, которая определяет качество управления экономическими процессами и финансово-бюджетной сферой. В совокупности эти факторы определяют уровень кредитоспособности и инвестиционной привлекательности субъектов РФ.

Для определения надежности и качества заемщика в мировой практике используются кредитные рейтинги. Здесь возможны два подхода: один предполагает оценку риска невыполнения своих обязательств с присвоением соответствующей рейтинговой категории в виде буквенно-цифрового кода для каждого рейтингуемого региона; другой предусматривает оценку относительной кредитоспособности, позволяющей провести сравнение различных субъектов РФ между собой по уровню кредитоспособности.

Сам процесс присвоения рейтинга, то есть оценки возможности и желания региональных властей своевременно и в полном объеме расплачиваться по долгам или, другими словами, оценки вероятности неисполнения обязательств перед кредиторами, довольно сложен. Для качественной оценки вероятности неисполнения заемщиком своих финансовых обязательств необходимо изучение большого количества информационных материалов, включая анализ множества экономических показателей региона, характеризующих возможность аккумулирования денежных средств, и следовательно, возможности расплачиваться по долгам, а также изучения кредитной истории, контактов с региональными властями, кропотливого анализа множества неформальных факторов и оценки субъективных предпосылок, главнейшей из которых является желание региональных властей выполнять свои долговые обязательства.

Для составления первого представления о сравнительной кредитоспособности различных регионов РФ интерес может представлять проведенное Рейтинговым агентством АК&M исследование, основанное на анализе ряда доступных широкому кругу заинтересованных лиц формальных показателей. В исследовании оценивались относительные возможности субъектов Российской Федерации выполнять свои долговые обязательства.

В рамках исследования проводился анализ показателей 81 субъекта РФ за 2008 год, информация о которых была доступна.

 

2. Методика исследования

2.1. Критерии, используемые в исследовании

В процессе исследования проводился анализ двух групп критериев:

• критерии, определяющие финансовое состояние региона (базируются на данных месячных отчетов об исполнении бюджетов субъектов РФ по состоянию на 1 января 2009 года);
• критерии, определяющие уровень экономического развития региона и создающие предпосылки формирования доходной части бюджета (базируются на данных Росстата по состоянию на 1 января 2009 года).

Источником информации об исполнении бюджетов и объемах государственного долга субъектов РФ является Министерство финансов РФ.

2.1.1. Критерии, определяющие финансовое состояние региона

В эту группу критериев входят:

 

 

 

• отношение объема государственного долга к объему доходов бюджета без учета объема безвозмездных поступлений;
  • отношение объема доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ к общему объему доходов;
  • объем доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ;
  • отношение дефицита бюджета к доходам бюджета.

     

    Отношение объема государственного долга к объему доходов бюджета без учета объема безвозмездных поступлений

    Объем государственного долга по отношению к доходам бюджета без учета безвозмездных поступлений является наиболее значимым критерием, определяющим долговую нагрузку на бюджет и соответственно, кредитоспособность региона. Очевидно, что чем больше долг субъекта РФ, тем выше риск неисполнения обязательств.

    Отношение объема доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ к общему объему доходов

    Уровень доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ определяет степень независимости бюджета субъекта РФ от федерального центра. С ростом доли безвозмездных поступлений повышается опасность неисполнения обязательств из-за риска их несвоевременного поступления. Кроме того, недостаток доходов без учета безвозмездных поступлений говорит о слабости источников формирования доходной базы региона, что также приводит к увеличению вероятности невозврата долгов.

    Объем доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ

    Объем доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ в абсолютном выражении характеризует объем собственной доходной базы бюджета субъекта РФ, а следовательно, позволяет оценить возможности региона выполнять свои обязательства по долгам.

    Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета

    Бюджетный дефицит определяет уровень превышения расходов над доходами регионального бюджета. Большой дефицит бюджета свидетельствует о несоответствии уровня доходов инвестиционным потребностям региона.

    Увеличение дефицита бюджета в настоящем исследовании рассматривается как повышение кредитного риска.

    2.1.2. Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

    В эту группу критериев входят:

    • объем производства товаров и услуг на душу населения;
    • отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей;
    • доля прибыльных предприятий в общем количестве зарегистрированных на территории региона;
    • сальдо прибылей и убытков предприятий;
    • денежные доходы населения;
    • инвестиции в основной капитал на душу населения.

    Объем производства товаров и услуг на душу населения

    Объем производства товаров и услуг на душу населения является показателем, характеризующим уровень экономического развития субъекта РФ, что в свою очередь определяет предпосылки формирования регионального бюджета. Более экономически развитые субъекты РФ обладают большей ресурсной базой для формирования доходов бюджета, а следовательно, лучшими возможностями для погашения долговых обязательств, что является существенным позитивным фактором при оценке кредитоспособности.

    Объем производства товаров и услуг в регионе рассчитывается как сумма объемов производства по трем базовым видам экономической деятельности («добыча полезных ископаемых», «обрабатывающие производства», «производство и распределение электроэнергии, газа и воды»), объема работ, выполненных по виду деятельности «строительство» и объема платных услуг населению.

    Отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей

    Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей является одним из наиболее важных факторов, определяющих качество функционирования налоговой системы региона, что, в свою очередь, напрямую связано с формированием налоговых доходов регионального бюджета. Налоговые доходы – это основа доходов бюджета субъекта РФ, а следовательно, рост долгов по налогам нарушает механизм формирования денежных потоков, что в конечном итоге отрицательно влияет на кредитоспособность региона.

    Доля прибыльных предприятий в общем количестве, зарегистрированных на территории региона

    Доля прибыльных предприятий на территории региона качественно определяет уровень поступления налога на прибыль в доходную часть регионального бюджета. На долю налога на прибыль предприятий приходится значительная доля суммарных доходов бюджетов. Ухудшение финансового положения предприятий неминуемо приведет к снижению налоговых поступлений, что обусловит рост кредитного риска.

    Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий

    Сальдо прибылей и убытков определяет уровень поступлений налога на прибыль в региональный бюджет. Этот показатель дополняет предыдущий и определяет абсолютную величину поступления налога на прибыль.

    Среднедушевые денежные доходы населения

    Денежные доходы населения косвенно определяют уровень поступлений налога на доходы физических лиц, которые занимают значительную долю в доходах бюджета. Снижение денежных доходов ведет к уменьшению поступления соответствующего налога, что в конечном итоге увеличивает кредитный риск региона.

    Инвестиции в основной капитал на душу населения

    Объем инвестиций в основной капитал на душу населения характеризует инвестиционный климат и уровень инвестиционной активности в регионе. Другими словами, данный показатель характеризует предпосылки экономического развития субъекта РФ, а следовательно, предпосылки формирования доходной части бюджета.

    2.2. Весовые коэффициенты

    В таблицах 1 и 2 приведен состав критериев и веса, определяющие их влияние на кредитоспособность региона (определены экспертным путем).

    Таблица 1

    Критерии, определяющие финансовое состояние региона

    №	Критерии	Вес
    1	Отношение объема государственного долга к объему доходов бюджета без учета объема безвозмездных поступлений	0.40
    2	Отношение объема доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ к общему объему доходов	0.30
    3	Объем доходов без учета безвозмездных поступлений от других бюджетов бюджетной системы РФ	0.25
    4	Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета	0.05

    Таблица 2

    Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

    №	Критерии	Вес
    1	Объем производства товаров и услуг на душу населения	0.25
    2	Отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей	0.20
    3	Доля прибыльных предприятий в общем количестве зарегистрированных на территории региона	0.20
    4	Среднедушевые денежные доходы населения	0.15
    5	Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий	0.15
    6	Инвестиции в основной капитал на душу населения	0.05

    2.3. Алгоритм исследования

    По каждому из критериев определялось место региона на нормированной линейке значений для анализируемых субъектов Российской Федерации, то есть рассчитывалось относительное значение критерия в диапазоне от 0 до 100.

    Относительные значения критериев суммировались с учетом весовых коэффициентов, определяющих степень влияния критериев на кредитоспособность, в результате чего определялся относительный уровень кредитоспособности регионов по финансовым и экономическим показателям. Значение относительного уровня кредитоспособности определяет положение региона в ранжируемом списке относительной кредитоспособности по финансовым и экономическим показателям.

    Интегрированный уровень относительной кредитоспособности – это сумма значений относительного уровня кредитоспособности по финансовым показателям и относительного уровня кредитоспособности по экономическим показателям с весовыми коэффициентами 0.55 и 0.45 соответственно.

    Методика исследования аудирована ЗАО БДО Юникон.

2008. Исследование относительной кредитоспособности субъектов РФ

(по итогам 2007 года)

Интегрированный уровень относительной кредитоспособности субъектов РФ

 

Таблица 4

Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы

 

Таблица 5

Отношение объема доходов без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы к общему объему доходов

Таблица 6

Объем доходов без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы

 

Таблица 7

Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета

 

Таблица 8

Отношение текущих расходов к суммарным расходам бюджета

 

Таблица 9

Объем производства товаров и услуг на душу населения

 

Таблица 10

Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей

 

Таблица 11

Доля прибыльных предприятий

 

Таблица 12

Среднедушевые денежные доходы

 

Таблица 13

Сальдо прибылей и убытков

 

Таблица 14

Инвестиции в основной капитал на душу населения

1. Введение

Россия, обладающая огромной территорией, является страной, палитра экономического развития которой в региональном аспекте крайне неравномерна. Неравномерность регионального развития во многом определяется обилием как объективных, так и субъективных факторов. В числе объективных – различия в географическом и природно-климатическом положении, разная степень обеспеченности сырьевыми ресурсами, отличия в инфраструктурных предпосылках экономического развития, которые во многом сформировались еще в условиях советской экономики в условиях жесткого планирования по территориальному принципу. Среди субъективных факторов – политика региональных властей, которая определяет качество управления экономическими процессами и финансово-бюджетной сферой. В совокупности эти факторы определяют уровень кредитоспособности и инвестиционной привлекательности субъектов РФ.

Для определения надежности и качества заемщика в мировой практике используются кредитные рейтинги. Здесь возможны два подхода: один предполагает оценку риска невыполнения своих обязательств с присвоением соответствующей рейтинговой категории в виде буквенно-цифрового кода для каждого рейтингуемого региона; другой предусматривает оценку относительной кредитоспособности, позволяющей провести сравнение различных субъектов РФ между собой по уровню кредитоспособности.

Сам процесс присвоения рейтинга, то есть оценки возможности и желания региональных властей своевременно и в полном объеме расплачиваться по долгам или, другими словами, оценки вероятности неисполнения обязательств перед кредиторами, довольно сложен. Для качественной оценки вероятности неисполнения заемщиком своих финансовых обязательств необходимо изучение большого количества информационных материалов, включая анализ множества экономических показателей региона, характеризующих возможность аккумулирования денежных средств, и следовательно, возможности расплачиваться по долгам, а также изучения кредитной истории, контактов с региональными властями, кропотливого анализа множества неформальных факторов и оценки субъективных предпосылок, главнейшей из которых является желание региональных властей выполнять свои долговые обязательства.

Для составления первого представления о сравнительной кредитоспособности различных регионов РФ интерес может представлять проведенное Рейтинговым агентством АК&M исследование, основанное на анализе ряда доступных широкому кругу заинтересованных лиц формальных показателей. В исследовании оценивались относительные возможности субъектов Российской Федерации выполнять свои долговые обязательства.

В рамках исследования проводился анализ показателей 81 субъекта РФ за 2007 год, информация о которых была доступна.

2. Методика исследования

2.1. Критерии, используемые в исследовании

В процессе исследования проводился анализ двух групп критериев:

• критерии, определяющие финансовое состояние региона (базируются на данных месячных отчетов об исполнении бюджетов субъектов РФ по состоянию на 1 января 2008 года);
• критерии, определяющие уровень экономического развития региона и создающие предпосылки формирования доходной части бюджета (базируются на данных Росстата по состоянию на 1 января 2008 года).

Источником информации об исполнении бюджетов и объемах государственного долга субъектов РФ является Министерство финансов РФ.

2.1.1. Критерии, определяющие финансовое состояние региона

В эту группу критериев входят:

• отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы;
• доля собственных доходов в общем объеме доходов;
• объем собственных доходов бюджета;
• отношение дефицита бюджета к доходам бюджета;
• отношение текущих расходов к суммарным расходам.

Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы

Объем государственного долга по отношению к доходам бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы является наиболее значимым критерием, определяющим долговую нагрузку на бюджет и соответственно, кредитоспособность региона. Очевидно, что чем больше долг субъекта РФ, тем выше риск неисполнения обязательств.

Доля собственных доходов в общем объеме доходов

К собственным доходам бюджетов субъектов РФ мы относим доходы бюджета без учета безвозмездных поступлений из бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

Уровень собственных доходов регионального бюджета определяет степень его независимости от федерального центра. С ростом доли безвозмездных поступлений повышается опасность неисполнения обязательств из-за риска их несвоевременного поступления. Кроме того, недостаток собственных доходов говорит о слабости источников формирования доходной базы региона, что также приводит к увеличению вероятности невозврата долгов.

Объем собственных доходов бюджета

Объем собственных средств в абсолютном выражении характеризует объем собственной доходной базы бюджета субъекта РФ, а следовательно, позволяет оценить возможности региона выполнять свои обязательства по долгам. Рассчитывается как суммарные доходы регионального бюджета за вычетом безвозмездных поступлений.

Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета

Бюджетный дефицит определяет уровень превышения расходов над доходами регионального бюджета. Большой дефицит бюджета свидетельствует о несоответствии уровня доходов инвестиционным потребностям региона.

Увеличение дефицита бюджета в настоящем исследовании рассматривается как повышение кредитного риска.

Отношение текущих расходов к суммарным расходам

Данный показатель характеризует уровень капитальных расходов регионального бюджета. Чем ниже отношение текущих расходов к суммарным расходам, тем выше доля капитальных расходов в структуре бюджета. Высокая доля капитальных расходов, с одной стороны, свидетельствует об инвестиционной ориентированности бюджета, а с другой стороны, повышает возможности финансового маневра региональных властей, так как в случае необходимости есть возможность сократить объемы финансирования инвестиционных программ и направить средства на финансирования текущих расходов. Таким образом, высокая доля капитальных расходов или соответственно невысокая доля текущих расходов в суммарных расходах бюджета является фактором, повышающим оценку кредитоспособности.

2.1.2. Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

В эту группу критериев входят:

• объем производства товаров и услуг на душу населения;
• отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей;
• доля прибыльных предприятий в общем количестве зарегистрированных на территории региона;
• сальдо прибылей и убытков предприятий;
• денежные доходы населения;
• инвестиции в основной капитал на душу населения.

Объем производства товаров и услуг на душу населения

Объем производства товаров и услуг на душу населения является показателем, характеризующим уровень экономического развития субъекта РФ, что в свою очередь определяет предпосылки формирования регионального бюджета. Более экономически развитые субъекты РФ обладают большей ресурсной базой для формирования доходов бюджета, а следовательно, лучшими возможностями для погашения долговых обязательств, что является существенным позитивным фактором при оценке кредитоспособности.

Объем производства товаров и услуг в регионе рассчитывается как сумма объемов производства по трем базовым видам экономической деятельности («добыча полезных ископаемых», «обрабатывающие производства», «производство и распределение электроэнергии, газа и воды»), объема работ, выполненных по виду деятельности «строительство» и объема платных услуг населению.

Отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей

Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей является одним из наиболее важных факторов, определяющих качество функционирования налоговой системы региона, что, в свою очередь, напрямую связано с формированием налоговых доходов регионального бюджета. Налоговые доходы – это основа доходов бюджета субъекта РФ, а следовательно, рост долгов по налогам нарушает механизм формирования денежных потоков, что в конечном итоге отрицательно влияет на кредитоспособность региона.

Доля прибыльных предприятий в общем количестве, зарегистрированных на территории региона

Доля прибыльных предприятий на территории региона качественно определяет уровень поступления налога на прибыль в доходную часть регионального бюджета. На долю налога на прибыль предприятий приходится значительная доля суммарных доходов бюджетов. Ухудшение финансового положения предприятий неминуемо приведет к снижению налоговых поступлений, что обусловит рост кредитного риска.

Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий

Сальдо прибылей и убытков определяет уровень поступлений налога на прибыль в региональный бюджет. Этот показатель дополняет предыдущий и определяет абсолютную величину поступления налога на прибыль.

Среднедушевые денежные доходы населения

Денежные доходы населения косвенно определяют уровень поступлений налога на доходы физических лиц, которые занимают значительную долю в доходах бюджета. Снижение денежных доходов ведет к уменьшению поступления соответствующего налога, что в конечном итоге увеличивает кредитный риск региона.

Инвестиции в основной капитал на душу населения

Объем инвестиций в основной капитал на душу населения характеризует инвестиционный климат и уровень инвестиционной активности в регионе. Другими словами, данный показатель характеризует предпосылки экономического развития субъекта РФ, а следовательно, предпосылки формирования доходной части бюджета.

2.2. Весовые коэффициенты

В таблицах 1 и 2 приведен состав критериев и веса, определяющие их влияние на кредитоспособность региона (определены экспертным путем).

Таблица 1

Критерии, определяющие финансовое состояние региона

Таблица 2

Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

 

2.3. Алгоритм исследования

По каждому из критериев определялось место региона на нормированной линейке значений для анализируемых субъектов Российской Федерации, то есть рассчитывалось относительное значение критерия в диапазоне от 0 до 100.

Относительные значения критериев суммировались с учетом весовых коэффициентов, определяющих степень влияния критериев на кредитоспособность, в результате чего определялся относительный уровень кредитоспособности регионов по финансовым и экономическим показателям. Значение относительного уровня кредитоспособности определяет положение региона в ранжируемом списке относительной кредитоспособности по финансовым и экономическим показателям.

Интегрированный уровень относительной кредитоспособности – это сумма значений относительного уровня кредитоспособности по финансовым показателям и относительного уровня кредитоспособности по экономическим показателям с весовыми коэффициентами 0.55 и 0.45 соответственно.

Методика исследования аудирована ЗАО БДО Юникон.

2007. Исследование относительной кредитоспособности субъектов РФ

(по итогам 2006 года)

Интегрированный уровень относительной кредитоспособности субъектов РФ

Позиция в иссле- довании по ито- гам 2006 года	Субъект РФ	Относительный уровень кредитоспо- собности по финансовым показателям	Относительный уровень кредитоспо- собности по экономическим показателям	Интегриро- ванный уровень относи- тельной кредито- способности	Позиция в исследо- вании по итогам 2005 года
1	Москва	89.58	79.57	85.08	1
2	Тюменская область	81.79	85.90	83.64	2
3	Санкт-Петербург	90.65	70.96	81.79	3
4	Пермский край	85.51	66.22	76.83	4
5	Свердловская область	83.64	64.17	74.88	5
6	Челябинская область	84.38	57.58	72.32	13
7	Вологодская область	77.86	66.13	72.14	6
8	Республика Башкортостан	80.26	59.18	70.77	8
9	Липецкая область	74.13	60.74	68.11	10
10	Красноярский край	76.98	56.81	67.90	29
11	Республика Коми	72.69	60.02	66.99	15
12	Краснодарский край	76.17	53.74	66.08	9
13	Самарская область	68.72	60.89	65.19	7
14	Ленинградская область	69.54	59.56	65.05	19
15	Сахалинская область	71.32	55.67	64.28	21
16	Томская область	64.48	63.98	64.26	11
17	Республика Татарстан	61.82	66.13	63.76	20
18	Нижегородская область	68.22	57.67	63.47	42
19	Удмуртская Республика	65.00	51.88	59.10	27
20	Мурманская область	64.52	51.61	58.71	23
21	Ростовская область	65.28	50.19	58.49	14
22	Московская область	54.64	62.46	58.16	18
23	Республика Хакасия	67.71	45.56	57.14	22
24	Калининградская область	59.59	54.34	57.22	16
25	Кемеровская область	58.44	55.22	56.99	31
26	Волгоградская область	59.50	53.59	56.84	41
27	Приморский край	65.63	44.88	56.29	24
28	Оренбургская область	62.85	47.61	55.99	35
29	Владимирская область	68.50	40.00	55.67	39
30	Омская область	59.77	50.42	55.56	12
31	Ставропольский край	61.72	46.60	54.91	26
32	Новосибирская область	58.52	47.45	53.54	45
33	Смоленская область	65.17	39.25	53.51	37
34	Белгородская область	52.99	52.71	52.86	17
35	Хабаровский край	55.76	49.21	52.81	44
36	Рязанская область	58.55	43.14	51.61	38
37	Иркутская область	53.94	46.81	50.73	32
38	Ярославская область	52.37	47.55	50.20	28
39	Воронежская область	60.33	36.27	49.50	49
40	Архангельская область	54.47	42.81	49.23	34
41	Новгородская область	57.38	39.24	49.22	30
42	Ульяновская область	61.06	33.46	48.64	64
43	Псковская область	56.52	38.12	48.24	55
44	Тверская область	58.77	32.98	47.16	59
45	Республика Карелия	52.39	40.55	47.06	33
46	Калужская область	46.18	47.73	46.88	25
47	Республика Саха (Якутия)	41.25	53.39	46.71	48
48	Саратовская область	51.32	40.10	46.27	43
49	Курская область	55.73	34.49	46.18	40
50	Еврейская АО	54.33	34.82	45.55	52
51	Чувашская Республика	44.20	46.66	45.31	47
52	Тульская область	51.17	36.92	44.76	51
53	Республика Бурятия	48.97	37.90	43.99	54
54	Кировская область	49.04	35.69	43.03	50
55	Астраханская область	45.17	39.14	42.46	53
56	Ивановская область	55.55	26.21	42.34	56
57	Тамбовская область	53.45	28.57	42.25	57
58	Пензенская область	49.99	30.82	41.36	60
59	Орловская область	44.01	37.98	41.30	61
60	Алтайский край	51.17	28.39	40.92	67
61	Амурская область	45.02	35.56	40.76	46
62	Читинская область	55.87	20.72	40.05	66
63	Республика Дагестан	42.48	36.17	39.64	63
64	Республика Адыгея	50.81	23.60	38.57	68
65	Курганская область	46.24	28.29	38.16	65
66	Республика Мордовия	40.36	34.09	37.53	36
67	Республика Марий Эл	45.95	27.21	37.52	62
68	Магаданская область	30.53	39.94	34.77	73
69	Брянская область	32.70	32.99	32.83	71
70	Костромская область	33.72	30.17	32.12	72
71	Чукотский АО	10.46	52.46	29.36	58
72	Республика Тыва	40.86	14.55	29.02	74
73	Республика Алтай	24.85	34.04	28.98	69
74	Республика Северная Осетия – Алания	30.02	23.84	27.24	76
75	Камчатская область	19.58	33.63	25.90	78
76	Кабардино-Балкарская Республика	35.45	14.10	25.84	79
77	Республика Калмыкия	42.51	4.75	25.52	77
78	Республика Ингушетия	36.83	10.43	24.95	75
79	Карачаево-Черкесская Республика	25.71	22.82	24.41	70

Таблица 4

Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета

	Субъект РФ	Отношение объема долга к объему доходов бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета, %	Относительное значение критерия
1	Пермский край	0.71	100.00
2	Челябинская область	0.97	99.29
3	Республика Хакасия	1.01	98.64
4	Владимирская область	2.18	97.68
5	Краснодарский край	3.28	96.75
6	Еврейская АО	3.37	96.08
7	Свердловская область	3.14	95.43
8	Санкт-Петербург	3.45	94.78
9	Тюменская область	3.77	94.05
10	Сахалинская область	4.68	93.17
11	Республика Адыгея	4.74	92.51
12	Приморский край	4.86	91.84
13	Вологодская область	5.14	91.12
14	Республика Башкортостан	5.74	90.32
15	Ивановская область	5.75	89.67
16	Мурманская область	6.57	88.81
17	Читинская область	6.94	88.07
18	Ростовская область	6.99	87.42
19	Ульяновская область	7.40	87.42
20	Смоленская область	7.60	85.97
21	Красноярский край	7.63	85.33
22	Ставропольский край	8.31	84.50
23	Алтайский край	9.61	83.51
24	Республика Тыва	10.00	82.77
25	Омская область	11.25	81.79
26	Тамбовская область	11.50	81.08
27	Липецкая область	11.63	80.41
28	Республика Дагестан	11.73	79.74
29	Псковская область	11.88	79.06
30	Калининградская область	12.91	78.14
31	Москва	13.02	77.47
32	Новгородская область	14.16	76.52
33	Воронежская область	14.34	75.83
34	Удмуртская Республика	14.94	75.03
35	Курганская область	15.96	74.12
36	Республика Бурятия	15.98	73.47
37	Пензенская область	16.18	72.77
38	Архангельская область	16.32	72.10
39	Республика Коми	16.37	71.44
40	Республика Ингушетия	16.41	70.79
41	Тверская область	16.50	70.12
42	Томская область	16.79	69.41
43	Нижегородская область	16.91	68.73
44	Ленинградская область	17.77	67.86
45	Республика Марий Эл	17.94	67.17
46	Самарская область	18.33	66.43
47	Рязанская область	18.63	65.71
48	Волгоградская область	18.86	65.00
49	Республика Калмыкия	19.51	64.19
50	Амурская область	19.88	63.45
51	Кировская область	20.69	62.59
52	Курская область	21.84	61.64
53	Республика Карелия	23.17	60.64
54	Оренбургская область	24.20	59.73
55	Иркутская область	25.09	58.85
56	Саратовская область	26.13	57.93
57	Тульская область	26.14	57.28
58	Новосибирская область	28.23	56.08
59	Республика Мордовия	29.35	55.14
60	Кемеровская область	30.68	54.14
61	Республика Татарстан	32.08	53.12
62	Калужская область	32.51	52.37
63	Чувашская Республика	33.40	51.49
64	Астраханская область	35.50	50.28
65	Белгородская область	36.45	49.39
66	Хабаровский край	38.28	48.26
67	Ярославская область	41.96	46.63
68	Кабардино-Балкарская Республика	42.67	45.80
69	Орловская область	47.58	43.84
70	Республика Саха (Якутия)	48.31	43.00
71	Магаданская область	49.65	42.00
72	Московская область	55.01	39.92
73	Карачаево-Черкесская Республика	56.69	38.83
74	Республика Северная Осетия – Алания	60.22	37.24
75	Брянская область	60.80	36.45
76	Костромская область	62.52	35.34
77	Республика Алтай	65.30	33.96
78	Камчатская область	112.81	20.57
79	Чукотский АО	187.11	0.00
	Минимальное значение	0.71
	Максимальное значение	187.11
	Среднее значение	23.85

Таблица 5

Доля собственных доходов в общем объеме доходов, %

	Субъект РФ	Доля собственных доходов в общем объеме доходов, %	Относительное значение критерия
1	Москва	96.19	100.00
2	Санкт-Петербург	93.80	98.00
3	Самарская область	93.35	97.11
4	Республика Коми	93.18	96.38
5	Вологодская область	92.90	95.57
6	Пермский край	92.79	94.87
7	Липецкая область	92.53	94.08
8	Свердловская область	91.58	92.90
9	Ленинградская область	89.10	90.86
10	Челябинская область	87.94	89.56
11	Оренбургская область	86.60	88.16
12	Ярославская область	86.15	87.27
13	Кемеровская область	85.69	86.37
14	Московская область	85.48	85.60
15	Томская область	84.72	84.54
16	Нижегородская область	84.19	83.60
17	Красноярский край	83.12	82.35
18	Удмуртская Республика	82.45	81.33
19	Новосибирская область	81.89	80.37
20	Белгородская область	79.85	78.58
21	Республика Башкортостан	79.33	77.64
22	Тюменская область	78.62	76.60
23	Республика Татарстан	78.39	75.83
24	Рязанская область	77.30	74.57
25	Республика Карелия	76.81	73.65
26	Волгоградская область	76.77	72.99
27	Смоленская область	76.34	72.10
28	Хабаровский край	75.72	71.11
29	Иркутская область	75.68	70.45
30	Республика Хакасия	75.17	69.52
31	Краснодарский край	74.91	68.73
32	Сахалинская область	74.80	68.02
33	Тульская область	74.34	67.13
34	Новгородская область	73.96	66.27
35	Тверская область	73.24	65.22
36	Мурманская область	72.64	64.24
37	Курская область	72.40	63.47
38	Калужская область	71.34	62.22
39	Владимирская область	69.56	60.57
40	Саратовская область	67.67	58.86
41	Астраханская область	67.35	58.04
42	Воронежская область	66.87	57.13
43	Омская область	66.65	56.37
44	Калининградская область	66.31	55.53
45	Орловская область	66.17	54.81
46	85.69 Ростовская область	66.03	54.09
47	Костромская область	64.99	52.86
48	Архангельская область	64.90	52.17
49	Кировская область	61.61	49.67
50	Ставропольский край	60.97	48.67
51	Приморский край	60.97	48.02
52	Республика Саха (Якутия)	60.70	47.23
53	Чувашская Республика	59.78	46.07
54	Псковская область	59.35	45.18
55	Республика Мордовия	58.62	44.13
56	Амурская область	57.02	42.58
57	Тамбовская область	53.31	39.85
58	Ульяновская область	52.71	38.86
59	Брянская область	51.94	37.79
60	Республика Марий Эл	51.37	36.82
61	Ивановская область	51.27	36.13
62	Пензенская область	49.64	34.56
63	Курганская область	49.09	33.61
64	Читинская область	49.06	32.95
65	Республика Калмыкия	45.33	30.20
66	Магаданская область	44.74	29.23
67	Республика Бурятия	42.90	27.54
68	Алтайский край	40.79	25.71
69	Камчатская область	39.41	24.29
70	Еврейская АО	38.43	23.09
71	Кабардино-Балкарская Республика	35.85	20.99
72	Республика Северная Осетия – Алания	31.66	17.98
73	Республика Адыгея	28.74	15.68
74	Чукотский АО	27.21	14.18
75	Карачаево-Черкесская Республика	22.79	11.04
76	Республика Дагестан	18.99	8.25
77	Республика Алтай	17.32	6.67
78	Республика Тыва	17.03	5.86
79	Республика Ингушетия	7.81	0.00
	Минимальное значение	7.81
	Максимальное значение	96.19
	Среднее значение	64.99

Таблица 6

Объем собственных доходов

	Субъект РФ	Объем собственных доходов, млн. руб.	Относительное значение критерия
1	Москва	728096.98	100.00
2	Санкт-Петербург	201866.61	63.20
3	Тюменская область	110817.91	56.30
4	Московская область	106284.22	55.35
5	Свердловская область	68384.78	52.10
6	Красноярский край	62209.89	51.04
7	Республика Татарстан	57820.36	50.09
8	Республика Башкортостан	55416.60	49.29
9	Самарская область	49748.63	48.26
10	Краснодарский край	45234.71	47.31
11	Челябинская область	43679.83	46.56
12	Пермский край	39997.93	45.66
13	Кемеровская область	38294.04	44.91
14	Нижегородская область	35929.68	44.10
15	Ростовская область	30753.71	43.11
16	Новосибирская область	29660.79	42.39
17	Республика Саха (Якутия)	29370.35	41.73
18	Иркутская область	27522.37	40.96
19	Ленинградская область	25186.24	40.16
20	Оренбургская область	24028.39	39.44
21	Республика Коми	22628.95	38.70
22	Хабаровский край	22537.46	38.05
23	Вологодская область	22390.22	37.40
24	Омская область	22334.31	36.76
25	Волгоградская область	22138.01	36.10
26	Приморский край	19725.80	35.30
27	Липецкая область	19671.70	34.65
28	Белгородская область	18510.70	33.93
29	Саратовская область	18067.47	33.26
30	Томская область	17172.39	32.56
31	Удмуртская Республика	16811.66	31.89
32	Ставропольский край	16774.82	31.25
33	Мурманская область	16527.27	30.59
34	Ярославская область	15643.76	29.89
35	Воронежская область	14605.33	29.18
36	Сахалинская область	13863.24	28.48
37	Тверская область	13701.12	27.83
38	Архангельская область	13374.90	27.17
39	Тульская область	13123.50	26.51
40	Алтайский край	11933.68	25.79
41	Владимирская область	11049.97	25.08
42	Рязанская область	10969.66	24.44
43	Кировская область	10566.16	23.77
44	Курская область	9885.04	23.08
45	Амурская область	9823.47	22.44
46	Калининградская область	9598.14	21.78
47	Калужская область	9198.40	21.11
48	Чувашская Республика	9108.16	20.46
49	Читинская область	8980.09	19.81
50	Республика Карелия	8950.54	19.17
51	Ульяновская область	8368.61	18.49
52	Астраханская область	8041.02	17.83
53	Смоленская область	7953.59	17.18
54	Пензенская область	7950.87	16.54
55	Республика Бурятия	7592.29	15.87
56	Брянская область	7394.45	15.22
57	Республика Мордовия	7161.33	14.56
58	Новгородская область	7001.27	13.91
59	Ивановская область	6731.56	13.25
60	Тамбовская область	6534.97	12.60
61	Орловская область	5921.47	11.91
62	Курганская область	5414.68	11.24
63	Псковская область	5235.13	10.58
64	Костромская область	5201.54	9.94
65	Камчатская область	4972.87	9.28
66	Республика Хакасия	4967.11	8.64
67	Республика Дагестан	4870.30	7.99
68	Республика Марий Эл	4476.21	7.33
69	Кабардино-Балкарская Республика	3571.24	6.62
70	Магаданская область	3540.56	5.98
71	Республика Северная Осетия – Алания	3190.34	5.31
72	Чукотский АО	2227.66	4.61
73	Республика Калмыкия	1901.84	3.94
74	Еврейская АО	1461.09	3.27
75	Республика Адыгея	1375.70	2.63
76	Карачаево-Черкесская Республика	1230.59	1.97
77	Республика Тыва	1182.97	1.33
78	Республика Алтай	1120.02	0.68
79	Республика Ингушетия	486.05	0.00
	Минимальное значение	486.05
	Максимальное значение	728096.98
	Среднее значение	30342.37

Таблица 7

Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета

	Субъект РФ	Отношение дефицита (-) профицита (+) бюджета к доходам бюджета, %	Относительное значение критерия
1	Санкт-Петербург	14.79	100.00
2	Челябинская область	13.60	97.46
3	Красноярский край	12.90	95.72
4	Республика Башкортостан	12.60	94.60
5	Псковская область	11.64	92.45
6	Краснодарский край	9.10	87.78
7	Ленинградская область	8.87	86.77
8	Москва	8.77	85.98
9	Ульяновская область	8.05	84.19
10	Нижегородская область	7.30	82.37
11	Тюменская область	6.17	79.95
12	Свердловская область	5.96	78.97
13	Пермский край	5.34	77.34
14	Хабаровский край	5.12	76.35
15	Приморский край	4.77	75.16
16	Орловская область	4.22	73.65
17	Кабардино-Балкарская Республика	4.18	72.94
18	Республика Коми	3.92	71.89
19	Липецкая область	3.47	70.55
20	Республика Татарстан	3.44	69.85
21	Республика Адыгея	3.31	69.01
22	Владимирская область	3.23	68.24
23	Воронежская область	3.22	67.57
24	Ростовская область	3.05	66.68
25	Читинская область	2.92	65.83
26	Еврейская АО	2.85	65.07
27	Курская область	2.59	64.02
28	Сахалинская область	2.54	63.29
29	Ставропольский край	2.52	62.63
30	Республика Северная Осетия – Алания	2.43	61.84
31	Республика Бурятия	2.24	60.91
32	Смоленская область	2.03	59.93
33	Алтайский край	1.98	59.21
34	Тверская область	1.72	58.15
35	Ивановская область	1.65	57.40
36	Вологодская область	1.31	56.23
37	Чукотский АО	1.02	55.12
38	Томская область	0.99	54.43
39	Архангельская область	0.89	53.64
40	Новосибирская область	0.79	52.84
41	Калининградская область	0.68	52.02
42	Республика Алтай	0.60	51.25
43	Тамбовская область	0.46	50.39
44	Оренбургская область	0.39	49.65
45	Республика Дагестан	0.07	48.50
46	Пензенская область	-0.01	47.73
47	Республика Хакасия	-0.06	47.00
48	Республика Ингушетия	-0.45	45.74
49	Республика Тыва	-0.53	44.98
50	Мурманская область	-0.82	43.88
51	Республика Калмыкия	-1.15	42.71
52	Волгоградская область	-1.41	41.67
53	Брянская область	-1.90	40.24
54	Кировская область	-1.92	39.58
55	Карачаево-Черкесская Республика	-2.02	38.78
56	Республика Марий Эл	-2.08	38.04
57	Рязанская область	-2.73	36.37
58	Курганская область	-2.74	35.70
59	Новгородская область	-2.96	34.72
60	Саратовская область	-3.00	34.02
61	Московская область	-3.09	33.24
62	Чувашская Республика	-3.23	32.37
63	Амурская область	-3.53	31.26
64	Удмуртская Республика	-4.88	28.48
65	Астраханская область	-5.47	26.90
66	Кемеровская область	-5.60	26.05
67	Камчатская область	-5.69	25.28
68	Самарская область	-6.34	23.60
69	Иркутская область	-6.39	22.89
70	Тульская область	-6.40	22.24
71	Омская область	-6.64	21.21
72	Белгородская область	-7.60	19.05
73	Магаданская область	-7.75	18.16
74	Республика Карелия	-7.95	17.21
75	Костромская область	-8.29	16.03
76	Республика Саха (Якутия)	-9.79	13.02
77	Ярославская область	-9.98	12.07
78	Калужская область	-11.07	9.70
79	Республика Мордовия	-16.80	0.00
	Минимальное значение	-16.80
	Максимальное значение	14.79
	Среднее значение	0.50

Таблица 8

Отношение текущих расходов к суммарным расходам бюджета

	Субъект РФ	Отношение текущих расходов к суммарным расходам, %	Относительное значение критерия
1	Москва	0.588	100.00
2	Тюменская область	0.622	95.05
3	Республика Алтай	0.730	80.77
4	Республика Башкортостан	0.734	79.66
5	Республика Ингушетия	0.735	78.82
6	Санкт-Петербург	0.743	77.24
7	Ульяновская область	0.788	70.87
8	Чувашская Республика	0.793	69.60
9	Самарская область	0.798	68.28
10	Республика Татарстан	0.808	66.43
11	Пензенская область	0.814	65.07
12	Калининградская область	0.817	64.05
13	Республика Марий Эл	0.823	62.63
14	Сахалинская область	0.831	60.92
15	Удмуртская Республика	0.840	59.21
16	Республика Калмыкия	0.842	58.29
17	Республика Мордовия	0.843	57.57
18	Республика Бурятия	0.843	56.92
19	Республика Северная Осетия – Алания	0.853	55.01
20	Карачаево-Черкесская Республика	0.856	53.93
21	Белгородская область	0.856	53.27
22	Рязанская область	0.862	51.87
23	Кабардино-Балкарская Республика	0.865	50.94
24	Омская область	0.866	50.12
25	Пермский край	0.868	49.29
26	Калужская область	0.868	48.56
27	Ставропольский край	0.873	47.36
28	Республика Саха (Якутия)	0.876	46.31
29	Астраханская область	0.876	45.67
30	Магаданская область	0.876	44.98
31	Республика Коми	0.878	44.16
32	Курская область	0.879	43.44
33	Тамбовская область	0.879	42.74
34	Саратовская область	0.880	41.98
35	Республика Дагестан	0.880	41.29
36	Волгоградская область	0.882	40.46
37	Еврейская АО	0.885	39.41
38	Тульская область	0.888	38.46
39	Свердловская область	0.889	37.66
40	Ярославская область	0.890	36.91
41	Республика Адыгея	0.890	36.20
42	Хабаровский край	0.891	35.50
43	Воронежская область	0.893	34.51
44	Приморский край	0.895	33.62
45	Оренбургская область	0.898	32.64
46	Кировская область	0.901	31.69
47	Кемеровская область	0.904	30.56
48	Липецкая область	0.905	29.88
49	Республика Карелия	0.908	28.77
50	Республика Хакасия	0.909	28.07
51	Московская область	0.909	27.37
52	Новгородская область	0.910	26.69
53	Республика Тыва	0.911	25.89
54	Курганская область	0.913	25.02
55	Читинская область	0.916	24.01
56	Тверская область	0.917	23.24
57	Ивановская область	0.920	22.22
58	Челябинская область	0.922	21.32
59	Томская область	0.923	20.55
60	Краснодарский край	0.925	19.63
61	Ростовская область	0.925	18.98
62	Красноярский край	0.926	18.26
63	Орловская область	0.926	17.60
64	Иркутская область	0.928	16.63
65	Нижегородская область	0.930	15.84
66	Мурманская область	0.931	15.01
67	Вологодская область	0.932	14.20
68	Владимирская область	0.934	13.31
69	Костромская область	0.935	12.61
70	Смоленская область	0.937	11.66
71	Архангельская область	0.938	10.92
72	Псковская область	0.938	10.26
73	Брянская область	0.939	9.49
74	Ленинградская область	0.940	8.75
75	Амурская область	0.946	7.39
76	Новосибирская область	0.947	6.65
77	Алтайский край	0.953	5.20
78	Камчатская область	0.966	2.89
79	Чукотский АО	0.984	0.00
	Минимальное значение	0.59
	Максимальное значение	0.98
	Среднее значение	0.88

Таблица 9

Объем производства товаров и услуг на душу населения

	Субъект РФ	Объем производства товаров и услуг на душу населения, тыс. руб. на человека	Относительное значение критерия
1	Тюменская область	745.34	100.00
2	Сахалинская область	305.48	69.35
3	Вологодская область	258.06	65.48
4	Республика Коми	255.40	64.65
5	Москва	252.27	63.80
6	Липецкая область	217.08	60.76
7	Республика Саха (Якутия)	214.82	59.96
8	Красноярский край	204.53	58.62
9	Самарская область	201.67	57.78
10	Республика Татарстан	199.86	57.02
11	Чукотский АО	194.56	56.02
12	Свердловская область	194.30	55.36
13	Ленинградская область	190.43	54.45
14	Пермский край	187.05	53.58
15	Томская область	178.21	52.34
16	Челябинская область	172.77	51.32
17	Кемеровская область	171.80	50.62
18	Мурманская область	167.98	49.71
19	Магаданская область	167.46	49.04
20	Санкт-Петербург	161.34	47.98
21	Калининградская область	160.37	47.27
22	Нижегородская область	159.72	46.59
23	Республика Башкортостан	157.06	45.76
24	Оренбургская область	153.95	44.91
25	Московская область	149.06	43.94
26	Архангельская область	143.55	42.92
27	Белгородская область	139.54	42.00
28	Волгоградская область	129.90	40.71
29	Омская область	124.83	39.72
30	Новгородская область	122.62	38.93
31	Ярославская область	121.39	38.20
32	Удмуртская Республика	121.17	37.55
33	Тульская область	117.70	36.67
34	Республика Карелия	115.04	35.85
35	Хабаровский край	114.97	35.20
36	Иркутская область	112.43	34.39
37	Республика Хакасия	111.76	33.70
38	Камчатская область	105.81	32.65
39	Калужская область	100.31	31.64
40	Смоленская область	99.46	30.94
41	Курская область	95.17	30.00
42	Тверская область	91.62	29.12
43	Рязанская область	90.97	28.43
44	Владимирская область	90.74	27.78
45	Новосибирская область	90.18	27.10
46	Костромская область	85.14	26.11
47	Ульяновская область	84.45	25.43
48	Республика Мордовия	84.11	24.76
49	Ростовская область	78.96	23.77
50	Краснодарский край	78.09	23.07
51	Чувашская Республика	76.32	22.31
52	Саратовская область	73.83	21.50
53	Амурская область	70.67	20.64
54	Кировская область	70.12	19.96
55	Орловская область	69.37	19.27
56	Приморский край	67.59	18.51
57	Астраханская область	66.71	17.81
58	Республика Марий Эл	63.21	16.93
59	Воронежская область	62.54	16.24
60	Ставропольский край	60.55	15.46
61	Псковская область	58.91	14.71
62	Алтайский край	57.84	13.99
63	Ивановская область	55.83	13.22
64	Пензенская область	55.24	12.54
65	Брянская область	54.90	11.87
66	Курганская область	53.91	11.16
67	Республика Бурятия	52.43	10.42
68	Еврейская АО	49.75	9.60
69	Тамбовская область	45.81	8.69
70	Республика Северная Осетия – Алания	45.65	8.04
71	Карачаево-Черкесская Республика	44.17	7.29
72	Читинская область	40.58	6.41
73	Республика Адыгея	31.24	5.13
74	Кабардино-Балкарская Республика	29.07	4.34
75	Республика Алтай	27.84	3.62
76	Республика Дагестан	26.13	2.86
77	Республика Калмыкия	20.62	1.84
78	Республика Тыва	16.39	0.91
79	Республика Ингушетия	12.43	0.00
	Минимальное значение	12.43
	Максимальное значение	745.34
	Среднее значение	120.63

Таблица 10

Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей

	Субъект РФ	Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей, %	Относительное значение критерия
1	Тюменская область	2.47	100.00
2	Липецкая область	4.23	99.31
3	Пермский край	5.35	98.64
4	Томская область	5.66	97.99
5	Вологодская область	6.08	97.34
6	Чувашская Республика	6.39	96.69
7	Калужская область	7.79	96.02
8	Республика Татарстан	8.61	95.36
9	Республика Дагестан	8.62	94.71
10	Белгородская область	8.92	94.07
11	Удмуртская Республика	9.07	93.42
12	Республика Бурятия	9.12	92.78
13	Ленинградская область	9.58	92.13
14	Астраханская область	9.64	91.48
15	Волгоградская область	9.86	90.84
16	Санкт-Петербург	9.86	90.19
17	Республика Коми	10.02	89.55
18	Оренбургская область	10.15	88.91
19	Нижегородская область	10.67	88.25
20	Калининградская область	11.01	87.60
21	Свердловская область	11.12	86.96
22	Псковская область	11.68	86.30
23	Республика Хакасия	12.52	85.64
24	Ставропольский край	12.65	85.00
25	Амурская область	13.07	84.34
26	Краснодарский край	13.12	83.70
27	Республика Алтай	13.43	83.05
28	Рязанская область	13.91	82.40
29	Московская область	13.95	81.76
30	Ростовская область	14.22	81.11
31	Омская область	14.42	80.46
32	Республика Адыгея	14.44	79.82
33	Еврейская АО	14.77	79.17
34	Самарская область	15.03	78.52
35	Саратовская область	15.77	77.86
36	Смоленская область	15.83	77.22
37	Челябинская область	16.38	76.57
38	Красноярский край	16.39	75.92
39	Кемеровская область	16.42	75.28
40	Новосибирская область	16.44	74.64
41	Брянская область	17.22	73.98
42	Орловская область	17.53	73.33
43	Приморский край	17.87	72.68
44	Владимирская область	18.01	72.04
45	Курганская область	18.08	71.39
46	Ярославская область	18.30	70.75
47	Республика Карелия	18.82	70.09
48	Республика Мордовия	19.58	69.43
49	Чукотский АО	20.64	68.76
50	Хабаровский край	20.81	68.12
51	Республика Саха (Якутия)	21.10	67.47
52	Республика Северная Осетия – Алания	21.45	66.82
53	Тамбовская область	21.68	66.17
54	Сахалинская область	22.40	65.51
55	Архангельская область	22.55	64.87
56	Новгородская область	22.61	64.23
57	Костромская область	23.00	63.58
58	Пензенская область	23.36	62.93
59	Республика Башкортостан	23.49	62.28
60	Кировская область	24.24	61.62
61	Тверская область	24.49	60.97
62	Москва	24.81	60.32
63	Ивановская область	27.15	59.62
64	Иркутская область	27.47	58.97
65	Республика Марий Эл	28.69	58.30
66	Карачаево-Черкесская Республика	29.35	57.64
67	Ульяновская область	30.57	56.97
68	Алтайский край	31.03	56.32
69	Камчатская область	32.02	55.65
70	Курская область	33.27	54.98
71	Республика Тыва	33.55	54.33
72	Воронежская область	33.56	53.69
73	Тульская область	39.53	52.89
74	Магаданская область	42.93	52.17
75	Мурманская область	45.36	51.46
76	Республика Ингушетия	77.49	50.00
77	Кабардино-Балкарская Республика	99.92	48.78
78	Читинская область	169.53	46.35
79	Республика Калмыкия	1950.78	0.00
	Минимальное значение	2.47
	Максимальное значение	1950.78
	Среднее значение	46.11

Таблица 11

Доля прибыльных предприятий

	Субъект РФ	Доля прибыльных предприятий, %	Относительное значение критерия
1	Санкт-Петербург	86.8	100.00
2	Республика Башкортостан	84.1	96.19
3	Москва	82.8	93.97
4	Краснодарский край	80.7	90.85
5	Московская область	76.4	85.21
6	Ростовская область	75.5	83.45
7	Ставропольский край	74.4	81.47
8	Пермский край	73.6	79.82
9	Томская область	73.5	78.97
10	Тюменская область	73.3	78.01
11	Республика Татарстан	72.9	76.82
12	Чувашская Республика	72.4	75.51
13	Удмуртская Республика	72.3	74.66
14 – 15	Вологодская область	71.1	72.56
14 – 15	Свердловская область	71.1	72.56
16	Нижегородская область	71.0	71.71
17	Челябинская область	70.9	70.86
18	Новосибирская область	70.7	69.90
19	Владимирская область	70.6	69.05
20	Самарская область	70.0	67.63
21 – 22	Приморский край	69.7	66.55
21 – 22	Республика Алтай	69.7	66.55
23	Орловская область	69.5	65.59
24	Волгоградская область	69.0	64.29
25	Иркутская область	68.9	63.44
26 – 28	Воронежская область	68.7	62.47
26 – 28	Псковская область	68.7	62.47
26 - 28	Рязанская область	68.7	62.47
29 – 30	Кировская область	68.6	61.62
29 – 30	Мурманская область	68.6	61.62
31	Ярославская область	68.5	60.77
32	Ленинградская область	68.1	59.58
33 – 34	Калининградская область	68.0	58.73
33 – 34	Калужская область	68.0	58.73
35	Кемеровская область	67.9	57.89
36	Хабаровский край	67.8	57.04
37	Республика Хакасия	67.5	55.96
38	Белгородская область	67.4	55.11
39	Саратовская область	67.2	54.15
40 – 41	Республика Дагестан	66.7	52.84
40 – 41	Чукотский АО	66.7	52.84
42	Липецкая область	66.6	51.99
43	Республика Бурятия	66.3	50.92
44	Омская область	66.2	50.07
45	Пензенская область	66.1	49.22
46	Ульяновская область	65.8	48.14
47	Красноярский край	65.7	47.29
48	Республика Мордовия	65.5	46.33
49 – 50	Алтайский край	65.1	45.14
49 – 50	Ивановская область	65.1	45.14
51	Брянская область	65.0	44.29
52	Тульская область	64.7	43.21
53	Еврейская АО	64.4	42.13
54	Республика Марий Эл	64.1	41.06
55	Смоленская область	63.9	40.09
56	Республика Коми	63.4	38.79
57	Оренбургская область	63.1	37.71
58	Сахалинская область	63.0	36.86
59	Астраханская область	62.1	35.10
60 – 62	Архангельская область	61.9	34.14
60 – 62	Новгородская область	61.9	34.14
60 – 62	Республика Саха (Якутия)	61.9	34.14
63	Курская область	61.6	33.06
64	Тамбовская область	60.6	31.19
65	Курганская область	60.2	30.00
66	Костромская область	60.0	29.03
67	Республика Карелия	59.8	28.07
68	Карачаево-Черкесская Республика	59.5	26.99
69	Амурская область	59.0	25.69
70	Тверская область	58.7	24.61
71	Республика Адыгея	58.0	23.08
72	Магаданская область	55.8	19.84
73	Республика Северная Осетия – Алания	55.2	18.42
74	Республика Калмыкия	54.8	17.23
75	Читинская область	54.0	15.58
76	Камчатская область	50.2	10.52
77	Республика Тыва	50.0	9.56
78	Кабардино-Балкарская Республика	49.6	8.37
79	Республика Ингушетия	42.9	0.00
	Минимальное значение	42.90
	Максимальное значение	86.80
	Среднее значение	66.20

Таблица 12

Среднедушевые денежные доходы

	Субъект РФ	Среднедушевые денежные доходы, руб. в месяц	Относительное значение критерия
1	Москва	30312.8	100.00
2	Тюменская область	18136.8	77.07
3	Чукотский АО	15568.1	71.73
4	Сахалинская область	15451.4	70.87
5	Санкт-Петербург	13959.7	67.50
6	Республика Коми	12903.2	64.93
7	Республика Саха (Якутия)	12601.8	63.74
8	Магаданская область	12569.3	63.04
9	Мурманская область	12038.3	61.42
10	Камчатская область	11591.6	59.96
11	Хабаровский край	11499.5	59.15
12	Самарская область	11121.5	57.82
13	Свердловская область	10865.5	56.71
14	Пермский край	10609.2	55.60
15	Московская область	10437.3	54.65
16	Томская область	9706.9	52.67
17	Кемеровская область	9298.5	51.28
18	Архангельская область	9266.6	50.58
19	Республика Татарстан	9247.0	49.90
20	Красноярский край	9075.6	48.95
21	Омская область	8718.0	47.65
22	Республика Башкортостан	8674.4	46.93
23	Иркутская область	8640.4	46.23
24	Приморский край	8603.6	45.52
25	Калининградская область	8552.3	44.79
26	Челябинская область	8511.3	44.07
27	Вологодская область	8277.1	43.00
28	Республика Карелия	8197.7	42.21
29	Ленинградская область	8147.0	41.48
30	Волгоградская область	8145.9	40.84
31	Ярославская область	7827.0	39.61
32	Нижегородская область	7678.3	38.70
33	Липецкая область	7633.7	37.98
34	Новосибирская область	7561.4	37.20
35	Ростовская область	7380.3	36.23
36	Еврейская АО	7346.5	35.53
37	Республика Дагестан	7166.7	34.56
38	Тверская область	7056.5	33.71
39	Астраханская область	7036.9	33.04
40	Краснодарский край	6993.9	32.32
41	Амурская область	6967.7	31.63
42	Новгородская область	6911.5	30.88
43	Калужская область	6887.8	30.20
44	Читинская область	6837.8	29.47
45	Воронежская область	6814.3	28.78
46	Белгородская область	6748.9	28.02
47	Республика Бурятия	6739.0	27.36
48	Тамбовская область	6499.3	26.28
49	Курская область	6499.2	25.64
50	Смоленская область	6423.8	24.86
51	Ставропольский край	6371.9	24.13
52	Республика Северная Осетия – Алания	6348.9	23.44
53	Курганская область	6298.9	22.71
54	Псковская область	6218.0	21.92
55	Тульская область	6155.9	21.17
56	Оренбургская область	6127.2	20.47
57	Алтайский край	6114.2	19.81
58	Брянская область	6032.5	19.02
59	Республика Хакасия	6013.7	18.34
60	Удмуртская Республика	5927.8	17.55
61	Саратовская область	5860.3	16.78
62	Рязанская область	5795.5	16.02
63	Ульяновская область	5760.2	15.32
64	Карачаево-Черкесская Республика	5666.7	14.50
65	Костромская область	5593.6	13.73
66	Орловская область	5585.8	13.07
67	Кировская область	5573.1	12.41
68	Республика Алтай	5417.6	11.48
69	Пензенская область	5400.6	10.81
70	Чувашская Республика	5246.5	9.89
71	Владимирская область	5033.8	8.86
72	Кабардино-Балкарская Республика	4988.7	8.13
73	Республика Тыва	4735.9	7.03
74	Республика Марий Эл	4608.1	6.16
75	Республика Адыгея	4518.6	5.35
76	Республика Мордовия	4511.0	4.70
77	Ивановская область	4310.2	3.69
78	Республика Калмыкия	3323.5	1.24
79	Республика Ингушетия	2996.3	0.00
	Минимальное значение	2996.33
	Максимальное значение	30312.79
	Среднее значение	8079.42

Таблица 13

Сальдо прибылей и убытков

	Субъект РФ	Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий, млн. руб.	Относительное значение критерия
1	Москва	1461508	100.00
2	Тюменская область	437572	64.36
3	Санкт-Петербург	188442	55.20
4	Красноярский край	163026	53.69
5	Свердловская область	140242	52.27
6	Московская область	107832	50.52
7	Республика Татарстан	86047	49.14
8	Республика Башкортостан	84788	48.45
9	Липецкая область	84465	47.80
10	Челябинская область	82703	47.10
11	Пермский край	79368	46.35
12	Самарская область	61939	45.11
13	Вологодская область	56197	44.27
14	Нижегородская область	53862	43.55
15	Оренбургская область	53169	42.89
16	Ленинградская область	48050	42.07
17	Краснодарский край	41647	41.21
18	Кемеровская область	40439	40.53
19	Белгородская область	39429	39.85
20	Волгоградская область	38477	39.18
21	Омская область	34471	38.40
22	Республика Саха (Якутия)	32941	37.71
23	Иркутская область	30390	36.98
24	Мурманская область	25839	36.18
25	Республика Коми	25781	35.54
26	Томская область	22923	34.80
27	Ставропольский край	21376	34.11
28	Новосибирская область	19815	33.41
29	Удмуртская Республика	18843	32.74
30	Тульская область	15019	31.97
31	Саратовская область	14845	31.32
32	Приморский край	14046	30.65
33	Ростовская область	12431	29.96
34	Курская область	12180	29.31
35	Хабаровский край	8451	28.54
36	Калининградская область	8169	27.89
37	Ярославская область	7908	27.24
38	Республика Карелия	7902	26.60
39	Воронежская область	7295	25.93
40	Чувашская Республика	7234	25.29
41	Смоленская область	7030	24.64
42	Республика Хакасия	6948	24.00
43	Калужская область	6143	23.33
44	Брянская область	6064	22.69
45	Новгородская область	5968	22.04
46	Рязанская область	5963	21.40
47	Кировская область	5550	20.75
48	Владимирская область	5101	20.09
49	Ульяновская область	4359	19.42
50	Орловская область	4075	18.77
51	Тверская область	3965	18.13
52	Пензенская область	3954	17.49
53	Республика Мордовия	3028	16.81
54	Астраханская область	2601	16.16
55	Костромская область	2492	15.51
56	Сахалинская область	2317	14.87
57	Республика Бурятия	2314	14.23
58	Тамбовская область	2246	13.58
59	Камчатская область	2045	12.93
60	Амурская область	1957	12.29
61	Архангельская область	1922	11.65
62	Республика Марий Эл	1914	11.01
63	Магаданская область	1685	10.36
64	Курганская область	1616	9.71
65	Алтайский край	1566	9.07
66	Читинская область	1383	8.42
67	Псковская область	1294	7.78
68	Республика Северная Осетия – Алания	1182	7.14
69	Ивановская область	491	6.47
70	Еврейская АО	159	5.82
71	Республика Адыгея	102	5.18
72	Карачаево-Черкесская Республика	96	4.53
73	Республика Алтай	-79	3.89
74	Республика Тыва	-222	3.24
75	Республика Ингушетия	-260	2.60
76	Кабардино-Балкарская Республика	-315	1.96
77	Республика Калмыкия	-415	1.31
78	Республика Дагестан	-947	0.65
79	Чукотский АО	-1286	0.00
	Минимальное значение	-1286.00
	Максимальное значение	1461508.00
	Среднее значение	47988.19

Таблица 14

Инвестиции в основной капитал на душу населенияв

	Субъект РФ	Инвестиции в основной капитал на душу населения, тыс. руб.	Относительное значение критерия
1	Сахалинская область	249.0	100.00
2	Тюменская область	162.9	81.62
3	Чукотский АО	97.3	67.47
4	Республика Коми	75.5	62.34
5	Ленинградская область	74.6	61.51
6	Архангельская область	64.9	58.89
7	Республика Саха (Якутия)	59.5	57.12
8	Москва	53.3	55.21
9	Вологодская область	49.3	53.74
10	Республика Татарстан	42.3	51.65
11	Санкт-Петербург	38.9	50.31
12	Республика Хакасия	37.0	49.29
13	Липецкая область	36.6	48.55
14	Томская область	35.6	47.72
15	Калининградская область	35.3	47.00
16	Московская область	34.0	46.09
17	Магаданская область	33.8	45.42
18	Хабаровский край	32.3	44.47
19	Белгородская область	32.0	43.77
20	Кемеровская область	32.0	43.13
21	Красноярский край	30.8	42.24
22	Свердловская область	30.3	41.50
23	Краснодарский край	29.2	40.63
24	Астраханская область	28.9	39.92
25	Еврейская АО	28.4	39.17
26	Мурманская область	28.3	38.53
27	Новгородская область	28.2	37.86
28	Пермский край	26.6	36.88
29	Амурская область	26.0	36.13
30	Самарская область	25.9	35.46
31	Республика Башкортостан	25.6	34.76
32	Нижегородская область	24.9	33.96
33	Ярославская область	24.8	33.32
34	Республика Карелия	24.7	32.64
35	Челябинская область	23.6	31.78
36	Оренбургская область	23.3	31.07
37	Республика Мордовия	22.8	30.33
38	Омская область	22.3	29.59
39	Рязанская область	21.8	28.85
40	Ростовская область	21.1	28.05
41	Чувашская Республика	20.5	27.31
42	Удмуртская Республика	20.2	26.59
43	Камчатская область	20.0	25.91
44	Иркутская область	18.9	25.05
45	Карачаево-Черкесская Республика	18.5	24.31
46	Новосибирская область	17.8	23.53
47	Курская область	17.6	22.86
48	Саратовская область	17.6	22.21
49	Кировская область	17.3	21.50
50	Читинская область	17.2	20.86
51	Пензенская область	17.2	20.21
52	Приморский край	17.2	19.56
53	Тамбовская область	16.8	18.84
54	Республика Алтай	16.7	18.18
55	Ульяновская область	16.3	17.45
56	Калужская область	16.0	16.76
57	Тверская область	15.9	16.08
58	Воронежская область	15.7	15.40
59	Костромская область	15.6	14.74
60	Ставропольский край	15.3	14.05
61	Республика Дагестан	14.9	13.33
62	Смоленская область	14.6	12.61
63	Орловская область	14.6	11.97
64	Тульская область	14.4	11.30
65	Республика Марий Эл	14.3	10.63
66	Владимирская область	13.8	9.89
67	Республика Калмыкия	13.6	9.20
68	Ивановская область	13.3	8.51
69	Волгоградская область	13.1	7.83
70	Курганская область	12.4	7.05
71	Республика Бурятия	12.2	6.36
72	Алтайский край	10.9	5.46
73	Псковская область	10.3	4.68
74	Республика Северная Осетия – Алания	9.3	3.84
75	Республика Адыгея	8.8	3.09
76	Брянская область	8.2	2.33
77	Кабардино-Балкарская Республика	6.9	1.42
78	Республика Ингушетия	6.9	0.77
79	Республика Тыва	6.2	0.00
	Минимальное значение	6.24
	Максимальное значение	248.99
	Среднее значение	29.88

 

Россия, обладающая огромной территорией, является страной, палитра экономического развития которой в региональном аспекте крайне неравномерна.

Неравномерность регионального развития во многом определяется обилием как объективных, так и субъективных факторов. В числе объективных – различия в географическом и природно-климатическом положении, разная степень обеспеченности сырьевыми ресурсами, отличия в инфраструктурных предпосылках экономического развития, которые во многом сформировались еще в условиях советской экономики в условиях жесткого планирования по территориальному принципу. Среди субъективных факторов – политика региональных властей, которая определяет качество управления экономическими процессами и финансово-бюджетной сферой.

Наиболее важной проблемой регионального развития является нехватка инвестиций. Учитывая высокую степень изношенности основных фондов отечественной экономики, проблема привлечения инвестиций имеет не просто актуальный характер, от ее решения во многом зависит дальнейшее развитие страны. Для регионов, в отличие от предприятий, проблема привлечения инвестиций имеет более острый характер, поскольку здесь речь идет не только о развитии производства, но и состоянии социальной сферы, которая во многом определяет стабильность общества.

Рост инвестиционной активности в регионах является одним из ключевых вопросов отечественной экономики, от решения которого зависит устойчивость тенденций развития страны в целом.

Эффективным способом привлечения заемных средств является выпуск облигаций. И если рынок корпоративных бумаг довольно активно развивается, то в секторе региональных облигаций дела обстоят хуже.

Потенциал облигационных займов как инструмента привлечения финансовых ресурсов использован далеко не полностью. Как и ранее, основной объем эмиссий приходится на несколько регионов, лидерами среди которых являются Москва и Санкт-Петербург – доля этих городов в общем объеме эмиссий составляет около 60%. Многие регионы не являются активными участниками процесса привлечения средств на фондовом рынке. Что касается традиционной формы финансирования бюджетных потребностей регионов – кредитования, то и здесь многие субъекты РФ испытывают проблемы (высокие ставки, низкие лимиты кредитования). Кроме того, неопределенность в отношении надежности региона как гаранта по кредитам и другим формам заимствований заметно снижает интерес к нему со стороны финансово–промышленных групп, банков и других структур.

Одной из причин такой ситуации является невысокая информационная прозрачность, что затрудняет адекватную оценку рисков и тем самым снижает спрос на региональные ценные бумаги. Кроме того, ряд регионов не выполняют требования законодательства в области организации бюджетного процесса.

Для определения надежности и качества заемщика в мировой практике используются кредитные рейтинги. Здесь возможны два подхода: один предполагает оценку риска невыполнения своих обязательств с присвоением соответствующей рейтинговой категории в виде буквенно-цифрового кода для каждого рейтингуемого региона; другой предусматривает оценку относительной кредитоспособности, позволяющей провести сравнение различных субъектов РФ между собой по уровню кредитоспособности.

Сам процесс присвоения рейтинга, то есть оценки возможности и желания региональных властей своевременно и в полном объеме расплачиваться по долгам или, другими словами, оценки вероятности неисполнения обязательств перед кредиторами, довольно сложен. Для качественной оценки вероятности неисполнения заемщиком своих финансовых обязательств необходимо изучение большого количества информационных материалов, включая анализ множества экономических показателей региона, характеризующих возможность аккумулирования денежных средств, и следовательно, возможности расплачиваться по долгам, а также изучения кредитной истории, контактов с региональными властями, кропотливого анализа множества неформальных факторов и оценки субъективных предпосылок, главнейшей из которых является желание региональных властей выполнять свои долговые обязательства.

Для составления первого представления о сравнительной кредитоспособности различных регионов РФ интерес может представлять проведенное Рейтинговым агентством АК&M исследование, основанное на анализе ряда доступных широкому кругу заинтересованных лиц формальных показателей. В исследовании оценивались относительные возможности субъектов Российской Федерации выполнять свои долговые обязательства.

В рамках исследования проводился анализ показателей 79 субъектов РФ за 2006 год, информация о которых была доступна.

В исследование не вошли Автономные округа, входящие в состав областей и краев, в силу происходящих процессов укрупнения регионов РФ.

2. Методика исследования

2.1. Критерии, используемые в исследовании

В процессе исследования проводился анализ двух групп критериев:

• критерии, определяющие финансовое состояние региона (базируются на данных месячных отчетов об исполнении бюджетов субъектов РФ по состоянию на 1 января 2007 года;
• критерии, определяющие уровень экономического развития региона и создающие предпосылки формирования доходной части бюджета (базируются на данных Росстата по состоянию на 1 января 2007 года).

Источником информации об исполнении бюджетов и объемах государственного долга субъектов РФ является Министерство финансов РФ.

2.1.1. Критерии, определяющие финансовое состояние региона

В эту группу критериев входят:

• отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета;
• доля собственных доходов в общем объеме доходов;
• объем собственных доходов бюджета;
• отношение дефицита бюджета к доходам бюджета;
• отношение текущих расходов к суммарным расходам.

Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета

Объем государственного долга по отношению к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета является наиболее значимым критерием, определяющим долговую нагрузку на бюджет и соответственно, кредитоспособность региона. Очевидно, что чем больше долг субъекта РФ, тем выше риск неисполнения обязательств.

Доля собственных доходов в общем объеме доходов

К собственным доходам бюджетов субъектов РФ мы относим доходы бюджета без учета безвозмездных поступлений из бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

Уровень собственных доходов регионального бюджета определяет степень его независимости от федерального центра. С ростом доли безвозмездных поступлений повышается опасность неисполнения обязательств из-за риска их несвоевременного поступления. Кроме того, недостаток собственных доходов говорит о слабости источников формирования доходной базы региона, что также приводит к увеличению вероятности невозврата долгов.

Объем собственных доходов бюджета

Объем собственных средств в абсолютном выражении характеризует объем собственной доходной базы бюджета субъекта РФ, а следовательно, позволяет оценить возможности региона выполнять свои обязательства по долгам. Рассчитывается как суммарные доходы регионального бюджета за вычетом безвозмездных поступлений.

Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета

Бюджетный дефицит определяет уровень превышения расходов над доходами регионального бюджета. Большой дефицит бюджета свидетельствует о несоответствии уровня доходов инвестиционным потребностям региона.

Увеличение дефицита бюджета в настоящем исследовании рассматривается как повышение кредитного риска.

Отношение текущих расходов к суммарным расходам

Данный показатель характеризует уровень капитальных расходов регионального бюджета. Чем ниже отношение текущих расходов к суммарным расходам, тем выше доля капитальных расходов в структуре бюджета. Высокая доля капитальных расходов, с одной стороны, свидетельствует об инвестиционной ориентированности бюджета, а с другой стороны, повышает возможности финансового маневра региональных властей, так как в случае необходимости есть возможность сократить объемы финансирования инвестиционных программ и направить средства на финансирования текущих расходов. Таким образом, высокая доля капитальных расходов или соответственно невысокая доля текущих расходов в суммарных расходах бюджета является фактором, повышающим оценку кредитоспособности.

2.1.2. Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

В эту группу критериев входят:

• объем производства товаров и услуг на душу населения;
• отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей;
• доля прибыльных предприятий в общем количестве зарегистрированных на территории региона;
• сальдо прибылей и убытков предприятий;
• денежные доходы населения;
• инвестиции в основной капитал на душу населения.

Объем производства товаров и услуг на душу населения

Объем производства товаров и услуг на душу населения является показателем, характеризующим уровень экономического развития субъекта РФ, что в свою очередь определяет предпосылки формирования регионального бюджета. Более экономически развитые cубъекты РФ обладают большей ресурсной базой для формирования доходов бюджета, а следовательно, лучшими возможностями для погашения долговых обязательств, что является существенным позитивным фактором при оценке кредитоспособности.

Объем производства товаров и услуг в регионе рассчитывается как сумма объемов производства по трем базовым видам экономической деятельности («добыча полезных ископаемых», «обрабатывающие производства», «производство и распределение электроэнергии, газа и воды»), объема работ, выполненных по виду деятельности «строительство» и объема платных услуг населению.

Отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей

Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей является одним из наиболее важных факторов, определяющих качество функционирования налоговой системы региона, что, в свою очередь, напрямую связано с формированием налоговых доходов регионального бюджета. Налоговые доходы – это основа доходов бюджета субъекта РФ, а следовательно, рост долгов по налогам нарушает механизм формирования денежных потоков, что в конечном итоге отрицательно влияет на кредитоспособность региона.

Доля прибыльных предприятий в общем количестве, зарегистрированных на территории региона

Доля прибыльных предприятий на территории региона качественно определяет уровень поступления налога на прибыль в доходную часть регионального бюджета. На долю налога на прибыль предприятий приходится значительная доля суммарных доходов бюджетов. Ухудшение финансового положения предприятий неминуемо приведет к снижению налоговых поступлений, что обусловит рост кредитного риска.

Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий

Как и второй критерий, сальдо прибылей и убытков определяет уровень поступлений налога на прибыль в региональный бюджет. Этот показатель дополняет предыдущий и определяет абсолютную величину поступления налога на прибыль.

Среднедушевые денежные доходы населения

Денежные доходы населения косвенно определяют уровень поступлений налога на доходы физических лиц, которые занимают значительную долю в доходах бюджета. Снижение денежных доходов ведет к уменьшению поступления соответствующего налога, что в конечном итоге увеличивает кредитный риск региона.

Инвестиции в основной капитал на душу населения

Объем инвестиций в основной капитал на душу населения характеризует инвестиционный климат и уровень инвестиционной активности в регионе. Другими словами, данный показатель характеризует предпосылки экономического развития субъекта РФ, а следовательно, предпосылки формирования доходной части бюджета.

2.2. Весовые коэффициенты

В таблицах 1 и 2 приведен состав критериев и веса, определяющие их влияние на кредитоспособность региона (определены экспертным путем)..

Таблица 1

Критерии, определяющие финансовое состояние региона

№	Критерии	Вес
1	Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета	0.40
2	Доля собственных доходов в общем объеме доходов	0.30
3	Объем собственных доходов бюджета	0.15
4	Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета	0.10
5	Отношение текущих расходов к суммарным расходам	0.05

Таблица 2

Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

№	Критерии	Вес
1	Объем производства товаров и услуг на душу населения	0.25
2	Отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей	0.20
3	Доля прибыльных предприятий в общем количестве зарегистрированных на территории региона	0.20
4	Среднедушевые денежные доходы населения	0.15
5	Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий	0.15
6	Инвестиции в основной капитал на душу населения	0.05

2.3. Алгоритм исследования

По каждому из критериев определялось место региона на нормированной линейке значений для анализируемых субъектов Российской Федерации, то есть рассчитывалось относительное значение критерия в диапазоне от 0 до 100.

Относительные значения критериев суммировались с учетом весовых коэффициентов, определяющих степень влияния критериев на кредитоспособность, в результате чего определялся относительный уровень кредитоспособности регионов по финансовым и экономическим показателям. Значение относительного уровня кредитоспособности определяет положение региона в ранжируемом списке относительной кредитоспособности по финансовым и экономическим показателям.

Интегрированный уровень относительной кредитоспособности – это сумма значений относительного уровня кредитоспособности по финансовым показателям и относительного уровня кредитоспособности по экономическим показателям с весовыми коэффициентами 0.55 и 0.45 соответственно.

Методика исследования аудирована ЗАО БДО Юникон.

2006. Исследование относительной кредитоспособности субъектов РФ

(по итогам 2005 года)

Интегрированный уровень относительной кредитоспособности субъектов РФ

Позиция в иссле- довании по итогам 2005 года	Субъект РФ	Относительный уровень кредито- способности по финансовым показателям	Относительный уровень креди- тоспособности по экономическим показателям	Интегрированный уровень относи- тельной креди- тоспособности	Позиция в исследовании по итогам 2004 года
1	Москва	86.22	94.82	90.09	1
2	Тюменская область	92.05	80.63	86.91	6
3	Санкт-Петербург	85.82	79.62	83.03	2
4	Пермский край	84.64	73.59	79.67	5
5	Свердловская область	84.70	67.37	76.90	7
6	Вологодская область	74.08	77.89	75.79	4
7	Самарская область	80.29	63.24	72.62	17
8	Республика Башкортостан	77.22	64.27	71.39	10
9	Краснодарский край	69.49	68.56	69.07	11
10	Липецкая область	73.20	63.83	68.99	3
11	Томская область	64.49	70.89	67.37	25
12	Омская область	72.84	60.62	67.34	18
13	Челябинская область	78.00	53.46	66.96	9
14	Ростовская область	68.44	64.00	66.45	13
15	Республика Коми	69.11	62.79	66.27	21
16	Калининградская область	62.88	67.24	64.84	24
17	Белгородская область	62.17	67.30	64.48	16
18	Московская область	57.09	71.77	63.70	12
19	Ленинградская область	60.23	67.57	63.53	19
20	Республика Татарстан	53.69	73.56	62.63	8
21	Сахалинская область	64.68	59.31	62.26	32
22	Республика Хакасия	66.58	56.80	62.18	26
23	Мурманская область	67.21	53.48	61.03	34
24	Приморский край	63.32	57.36	60.64	22
25	Калужская область	57.50	63.78	60.33	31
26	Ставропольский край	58.76	62.14	60.28	20
27	Удмуртская Республика	61.43	58.46	60.09	28
28	Ярославская область	56.77	63.24	59.68	42
29	Красноярский край	58.91	60.41	59.59	15
30	Новгородская область	61.32	57.14	59.44	52
31	Кемеровская область	59.21	59.39	59.29	33
32	Иркутская область	62.46	52.50	57.98	39
33	Республика Карелия	63.77	50.35	57.73	55
34	Архангельская область	53.69	62.31	57.57	44
35	Оренбургская область	59.63	53.85	57.03	14
36	Республика Мордовия	60.15	52.81	56.85	23
37	Смоленская область	65.60	46.10	56.83	46
38	Рязанская область	57.91	55.49	56.82	29
39	Владимирская область	62.68	48.52	56.31	38
40	Курская область	68.76	40.20	55.91	35
41	Волгоградская область	51.07	61.33	55.68	41
42	Нижегородская область	51.65	60.21	55.50	30
43	Саратовская область	54.60	55.69	55.09	36
44	Хабаровский край	45.02	61.63	52.49	40
45	Новосибирская область	51.02	53.82	52.28	49
46	Амурская область	55.32	46.71	51.45	58
47	Чувашская Республика	42.26	62.54	51.39	43
48	Республика Саха (Якутия)	45.38	58.65	51.35	48
49	Воронежская область	58.05	42.18	50.91	51
50	Кировская область	55.63	43.86	50.34	45
51	Тульская область	53.85	41.61	48.34	47
52	Еврейская АО	48.42	47.78	48.13	60
53	Астраханская область	44.67	51.99	47.96	37
54	Республика Бурятия	42.35	54.48	47.81	59
55	Псковская область	42.89	53.56	47.69	62
56	Ивановская область	53.44	40.52	47.63	65
57	Тамбовская область	52.47	39.82	46.78	56
58	Чукотский АО	36.61	59.19	46.77	27
59	Тверская область	49.80	42.93	46.71	54
60	Пензенская область	46.21	45.91	46.07	53
61	Орловская область	39.59	52.44	45.37	50
62	Республика Марий Эл	49.48	38.50	44.54	66
63	Республика Дагестан	34.51	54.91	43.69	61
64	Ульяновская область	49.96	31.82	41.80	72
65	Курганская область	45.56	32.86	39.85	69
66	Читинская область	45.35	29.18	38.07	68
67	Алтайский край	41.99	32.89	37.90	70
68	Республика Адыгея	39.26	36.15	37.86	73
69	Республика Алтай	26.79	50.74	37.57	57
70	Карачаево-Черкесская Республика	36.44	38.17	37.22	74
71	Брянская область	35.58	38.83	37.04	63
72	Костромская область	30.89	37.71	33.96	67
73	Магаданская область	30.30	36.81	33.23	77
74	Республика Тыва	35.57	28.72	32.48	78
75	Республика Ингушетия	40.60	18.08	30.47	71
76	Республика Северная Осетия – Алания	20.84	34.32	26.91	75
77	Республика Калмыкия	36.44	8.50	23.87	64
78	Камчатская область	10.06	36.84	22.11	76
79	Кабардино-Балкарская Республика	19.57	19.15	19.38	79

Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета

	Субъект РФ	Отношение объема долга к объему доходов бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета, %	Относительное значение критерия
1	Челябинская область	1.97	100.00
2	Пермский край	2.01	99.35
3	Республика Хакасия	2.97	98.40
4	Свердловская область	3.17	97.69
5	Липецкая область	3.90	96.82
6	Ростовская область	4.55	95.96
7	Тюменская область	5.77	94.93
8	Владимирская область	6.35	94.11
9	Курская область	6.48	93.42
10	Вологодская область	6.60	92.74
11	Санкт-Петербург	6.64	92.09
12	Республика Башкортостан	6.67	91.44
13	Краснодарский край	7.02	90.68
14	Приморский край	7.85	89.78
15	Ставропольский край	8.54	88.91
16	Еврейская АО	8.96	88.14
17	Омская область	9.83	87.22
18	Кировская область	10.17	86.46
19	Ивановская область	10.28	85.79
20	Амурская область	10.31	85.14
21	Смоленская область	11.04	84.26
22	Мурманская область	11.09	83.60
23	Сахалинская область	12.18	82.61
24	Самарская область	12.82	81.77
25	Тамбовская область	12.88	81.11
26	Калининградская область	13.37	80.31
27	Республика Ингушетия	13.47	79.63
28	Калужская область	13.74	78.91
29	Республика Мордовия	16.14	77.49
30	Республика Марий Эл	16.71	76.67
31	Воронежская область	17.37	75.82
32	Республика Карелия	17.49	75.14
33	Москва	17.57	74.47
34	Иркутская область	17.61	73.81
35	Читинская область	17.64	73.16
36	Рязанская область	17.74	72.49
37	Курганская область	17.99	71.77
38	Новгородская область	18.43	70.99
39	Пензенская область	20.07	69.82
40	Архангельская область	20.52	69.03
41	Томская область	20.56	68.38
42	Республика Коми	20.81	67.66
43	Республика Тыва	21.07	66.93
44	Тульская область	21.31	66.22
45	Саратовская область	21.43	65.53
46	Республика Дагестан	21.55	64.85
47	Республика Адыгея	21.86	64.12
48	Удмуртская Республика	22.12	63.39
49	Белгородская область	23.05	62.45
50	Республика Бурятия	24.39	61.38
51	Ленинградская область	25.51	60.38
52	Ульяновская область	25.52	59.73
53	Красноярский край	25.69	59.04
54	Алтайский край	26.83	58.03
55	Республика Калмыкия	27.79	57.08
56	Карачаево-Черкесская Республика	27.84	56.42
57	Оренбургская область	27.88	55.77
58	Волгоградская область	28.24	55.01
59	Кемеровская область	28.32	54.34
60	Тверская область	29.50	53.33
61	Астраханская область	30.08	52.50
62	Псковская область	31.37	51.44
63	Чувашская Республика	32.28	50.51
64	Ярославская область	33.44	49.49
65	Брянская область	36.49	47.87
66	Республика Саха (Якутия)	37.80	46.81
67	Нижегородская область	38.04	46.09
68	Республика Татарстан	38.57	45.28
69	Новосибирская область	40.53	44.01
70	Республика Алтай	43.26	42.49
71	Московская область	48.82	40.06
72	Орловская область	50.03	39.03
73	Хабаровский край	50.25	38.32
74	Магаданская область	52.94	36.81
75	Костромская область	62.93	32.95
76	Чукотский АО	73.84	28.80
77	Республика Северная Осетия – Алания	83.14	25.17
78	Кабардино-Балкарская Республика	101.91	18.49
79	Камчатская область	157.40	0.00
	Минимальное значение	1.97
	Максимальное значение	157.40
	Среднее значение	25.07

Доля собственных доходов в общем объеме доходов, %

	Субъект РФ	Доля собственных доходов в общем объеме доходов, %	Относительное значение критерия
1	Тюменская область	98.97	100.00
2	Москва	96.08	97.79
3	Самарская область	95.00	96.56
4	Санкт-Петербург	93.04	94.86
5	Свердловская область	92.53	93.94
6	Вологодская область	92.29	93.17
7	Липецкая область	92.23	92.50
8	Пермский край	91.29	91.35
9	Республика Коми	89.92	89.97
10	Челябинская область	87.91	88.24
11	Ленинградская область	87.67	87.47
12	Московская область	87.39	86.67
13	Ярославская область	85.41	84.96
14	Оренбургская область	84.18	83.65
15	Томская область	83.70	82.75
16	Красноярский край	81.53	80.93
17	Белгородская область	81.20	80.12
18	Кемеровская область	80.97	79.35
19	Удмуртская Республика	80.32	78.35
20	Нижегородская область	80.21	77.66
21	Мурманская область	78.97	76.34
22	Омская область	78.85	75.63
23	Республика Карелия	77.77	74.41
24	Иркутская область	76.19	72.92
25	Республика Башкортостан	76.13	72.24
26	Новосибирская область	75.83	71.44
27	Смоленская область	74.86	70.27
28	Сахалинская область	73.14	68.70
29	Рязанская область	72.14	67.52
30	Хабаровский край	71.80	66.69
31	Новгородская область	71.77	66.03
32	Тверская область	71.75	65.38
33	Краснодарский край	71.05	64.36
34	Тульская область	70.84	63.60
35	Курская область	70.63	62.85
36	Волгоградская область	70.38	62.07
37	Республика Хакасия	69.87	61.16
38	Республика Татарстан	69.19	60.14
39	Республика Мордовия	68.85	59.32
40	Астраханская область	68.31	58.39
41	Калининградская область	68.14	57.65
42	Ростовская область	66.30	56.01
43	Калужская область	66.28	55.36
44	Саратовская область	66.00	54.57
45	Чукотский АО	64.95	53.36
46	Республика Саха (Якутия)	64.92	52.71
47	Орловская область	64.09	51.61
48	Воронежская область	62.15	49.92
49	Владимирская область	61.94	49.17
50	Архангельская область	61.93	48.52
51	Костромская область	61.48	47.63
52	Приморский край	60.45	46.44
53	Ульяновская область	59.46	45.26
54	Кировская область	59.28	44.52
55	Чувашская Республика	56.02	42.11
56	Псковская область	55.98	41.45
57	Ставропольский край	54.92	40.23
58	Тамбовская область	51.81	37.91
59	Амурская область	51.11	36.89
60	Брянская область	49.49	35.37
61	Читинская область	49.13	34.53
62	Республика Марий Эл	46.78	32.62
63	Ивановская область	46.61	31.89
64	Республика Бурятия	45.07	30.41
65	Пензенская область	44.76	29.60
66	Курганская область	41.92	27.42
67	Магаданская область	38.62	25.00
68	Алтайский край	37.94	23.98
69	Республика Калмыкия	37.80	23.27
70	Камчатская область	35.68	21.48
71	Еврейская АО	31.29	18.46
72	Карачаево-Черкесская Республика	31.01	17.66
73	Республика Адыгея	26.97	14.84
74	Республика Северная Осетия – Алания	25.38	13.34
75	Кабардино-Балкарская Республика	23.72	11.79
76	Республика Алтай	15.94	6.94
77	Республика Тыва	15.62	6.12
78	Республика Дагестан	13.22	4.18
79	Республика Ингушетия	6.69	0.00
	Минимальное значение	6.69
	Максимальное значение	98.97
	Среднее значение	63.81

Объем собственных доходов

	Субъект РФ	Объем собственных доходов, млн. руб.	Относительное значение критерия
1	Москва	501730.29	100.00
2	Санкт-Петербург	130597.41	62.35
3	Тюменская область	118343.37	60.48
4	Московская область	91029.45	57.12
5	Республика Татарстан	51906.96	52.58
6	Свердловская область	43379.93	51.09
7	Самарская область	40700.52	50.18
8	Красноярский край	38260.90	49.29
9	Кемеровская область	33444.95	48.17
10	Республика Башкортостан	31895.07	47.38
11	Краснодарский край	31056.46	46.65
12	Челябинская область	30912.50	46.00
13	Пермский край	30487.60	45.31
14	Республика Саха (Якутия)	29470.78	44.57
15	Омская область	27884.66	43.77
16	Ростовская область	25490.74	42.89
17	Иркутская область	24558.11	42.16
18	Новосибирская область	22238.12	41.28
19	Нижегородская область	21243.70	40.54
20	Оренбургская область	19246.98	39.70
21	Республика Коми	18328.68	38.97
22	Хабаровский край	18140.05	38.31
23	Ленинградская область	17007.60	37.56
24	Вологодская область	16299.87	36.85
25	Белгородская область	15858.07	36.16
26	Приморский край	15664.84	35.50
27	Липецкая область	14217.44	34.72
28	Саратовская область	13863.99	34.04
29	Удмуртская Республика	13831.65	33.39
30	Ярославская область	13563.82	32.73
31	Томская область	13481.93	32.08
32	Волгоградская область	13397.10	31.43
33	Ставропольский край	12527.80	30.70
34	Республика Мордовия	11608.79	29.97
35	Воронежская область	11167.72	29.28
36	Мурманская область	10441.37	28.57
37	Тверская область	10281.12	27.91
38	Тульская область	10071.96	27.25
39	Архангельская область	9856.18	26.59
40	Алтайский край	9423.06	25.90
41	Курская область	9076.78	25.23
42	Сахалинская область	8860.79	24.57
43	Республика Карелия	8123.82	23.85
44	Амурская область	7892.33	23.19
45	Рязанская область	7826.60	22.54
46	Кировская область	7738.78	21.89
47	Калининградская область	7539.13	21.23
48	Калужская область	7499.57	20.58
49	Чукотский АО	7322.33	19.93
50	Чувашская Республика	6726.95	19.22
51	Смоленская область	6673.98	18.58
52	Владимирская область	6656.39	17.94
53	Читинская область	6249.56	17.25
54	Новгородская область	6126.73	16.60
55	Ульяновская область	6003.79	15.95
56	Республика Бурятия	5989.16	15.31
57	Астраханская область	5386.93	14.60
58	Брянская область	5324.83	13.96
59	Тамбовская область	5212.07	13.30
60	Орловская область	4945.79	12.64
61	Пензенская область	4900.42	11.99
62	Ивановская область	4610.89	11.32
63	Псковская область	4232.36	10.64
64	Курганская область	3960.27	9.97
65	Костромская область	3816.78	9.32
66	Республика Хакасия	3555.95	8.65
67	Камчатская область	3359.44	7.99
68	Республика Марий Эл	3103.97	7.33
69	Магаданская область	2767.13	6.65
70	Республика Дагестан	2748.16	6.01
71	Республика Северная Осетия – Алания	2117.01	5.30
72	Кабардино-Балкарская Республика	1748.03	4.63
73	Карачаево-Черкесская Республика	1482.41	3.96
74	Республика Калмыкия	1263.71	3.30
75	Республика Адыгея	1052.88	2.63
76	Республика Тыва	1001.82	1.99
77	Еврейская АО	811.66	1.33
78	Республика Алтай	791.50	0.68
79	Республика Ингушетия	358.85	0.00
	Минимальное значение	358.85
	Максимальное значение	501730.29
	Среднее значение	22756.60

Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета

	Субъект РФ	Отношение дефицита (-) профицита (+) бюджета к доходам бюджета, %	Относительное значение критерия
1	Тюменская область	26.48	100.00
2	Пермский край	9.77	83.91
3	Самарская область	7.88	81.53
4	Республика Башкортостан	7.41	80.45
5	Ульяновская область	7.20	79.61
6	Псковская область	6.59	78.41
7	Новгородская область	6.50	77.68
8	Свердловская область	5.35	75.98
9	Алтайский край	4.82	74.85
10	Санкт-Петербург	4.56	73.97
11	Владимирская область	4.00	72.81
12	Москва	3.64	71.84
13	Республика Коми	3.51	71.07
14	Смоленская область	3.37	70.30
15	Калининградская область	3.12	69.43
16	Воронежская область	2.97	68.66
17	Республика Хакасия	2.97	68.01
18	Архангельская область	2.56	66.99
19	Амурская область	2.56	66.35
20	Курганская область	2.49	65.64
21	Республика Карелия	2.39	64.91
22	Ивановская область	2.24	64.13
23	Приморский край	2.12	63.38
24	Республика Тыва	1.92	62.55
25	Курская область	1.85	61.85
26	Республика Татарстан	1.78	61.14
27	Сахалинская область	1.73	60.45
28	Краснодарский край	1.44	59.54
29	Еврейская АО	1.26	58.74
30	Республика Адыгея	1.03	57.88
31	Томская область	0.97	57.19
32	Ростовская область	0.90	56.48
33	Оренбургская область	0.72	55.67
34	Республика Бурятия	0.62	54.94
35	Орловская область	0.26	53.97
36	Мурманская область	0.19	53.26
37	Карачаево-Черкесская Республика	0.15	52.59
38	Новосибирская область	0.00	51.81
39	Республика Марий Эл	-0.01	51.16
40	Магаданская область	-0.04	50.49
41	Тамбовская область	-0.10	49.78
42	Удмуртская Республика	-0.12	49.13
43	Кемеровская область	-0.50	48.14
44	Белгородская область	-1.11	46.93
45	Омская область	-1.37	46.05
46	Кабардино-Балкарская Республика	-1.52	45.27
47	Республика Ингушетия	-1.61	44.54
48	Ярославская область	-1.88	43.66
49	Пензенская область	-1.97	42.93
50	Саратовская область	-2.03	42.24
51	Московская область	-2.10	41.53
52	Ставропольский край	-2.10	40.89
53	Волгоградская область	-2.31	40.05
54	Республика Дагестан	-2.67	39.07
55	Калужская область	-2.69	38.42
56	Тверская область	-2.97	37.52
57	Республика Мордовия	-2.97	36.88
58	Иркутская область	-3.14	36.08
59	Тульская область	-3.26	35.33
60	Республика Алтай	-3.87	34.12
61	Чувашская Республика	-4.05	33.31
62	Брянская область	-4.35	32.39
63	Ленинградская область	-4.43	31.69
64	Нижегородская область	-4.54	30.94
65	Рязанская область	-4.67	30.18
66	Читинская область	-5.48	28.79
67	Челябинская область	-5.91	27.75
68	Республика Калмыкия	-6.18	26.86
69	Республика Северная Осетия – Алания	-6.33	26.08
70	Чукотский АО	-6.75	25.05
71	Камчатская область	-7.04	24.14
72	Кировская область	-7.17	23.38
73	Красноярский край	-7.72	22.23
74	Вологодская область	-7.94	21.38
75	Астраханская область	-8.29	20.42
76	Хабаровский край	-8.54	19.55
77	Костромская область	-10.91	16.72
78	Липецкая область	-17.57	9.92
79	Республика Саха (Якутия)	-27.60	0.00
	Минимальное значение	-27.60
	Максимальное значение	26.48
	Среднее значение	-0.71

Отношение текущих расходов к суммарным расходам бюджета

	Субъект РФ	Отношение текущих расходов к суммарным расходам, %	Относительное значение критерия
1	Тюменская область	0.632	100.00
2	Москва	0.640	98.24
3	Республика Ингушетия	0.720	85.75
4	Республика Алтай	0.727	83.99
5	Республика Саха (Якутия)	0.729	83.12
6	Омская область	0.734	81.79
7	Республика Башкортостан	0.766	76.45
8	Санкт-Петербург	0.767	75.59
9	Чукотский АО	0.788	71.83
10	Республика Татарстан	0.791	70.75
11	Республика Калмыкия	0.799	68.88
12	Кабардино-Балкарская Республика	0.800	68.21
13	Республика Северная Осетия – Алания	0.801	67.41
14	Калининградская область	0.801	66.74
15	Пензенская область	0.801	66.09
16	Чувашская Республика	0.810	64.19
17	Республика Мордовия	0.810	63.44
18	Белгородская область	0.824	60.82
19	Республика Адыгея	0.828	59.62
20	Самарская область	0.829	58.74
21	Новгородская область	0.836	57.14
22	Республика Марий Эл	0.837	56.33
23	Карачаево-Черкесская Республика	0.845	54.43
24	Саратовская область	0.846	53.68
25	Удмуртская Республика	0.846	52.97
26	Курская область	0.853	51.31
27	Республика Дагестан	0.857	50.19
28	Ставропольский край	0.862	48.70
29	Калужская область	0.863	48.01
30	Московская область	0.866	46.88
31	Пермский край	0.867	46.09
32	Рязанская область	0.868	45.28
33	Ярославская область	0.871	44.23
34	Свердловская область	0.871	43.54
35	Ульяновская область	0.872	42.78
36	Республика Коми	0.872	42.12
37	Кировская область	0.873	41.33
38	Магаданская область	0.873	40.67
39	Хабаровский край	0.876	39.65
40	Астраханская область	0.880	38.43
41	Челябинская область	0.885	37.10
42	Приморский край	0.885	36.38
43	Томская область	0.885	35.68
44	Волгоградская область	0.890	34.44
45	Тамбовская область	0.891	33.57
46	Кемеровская область	0.893	32.66
47	Еврейская АО	0.899	31.08
48	Воронежская область	0.903	29.82
49	Ивановская область	0.905	29.02
50	Красноярский край	0.908	27.92
51	Вологодская область	0.908	27.22
52	Республика Карелия	0.909	26.48
53	Сахалинская область	0.909	25.81
54	Мурманская область	0.910	25.00
55	Орловская область	0.912	24.11
56	Ростовская область	0.912	23.44
57	Иркутская область	0.914	22.51
58	Ленинградская область	0.921	20.75
59	Смоленская область	0.922	19.99
60	Краснодарский край	0.923	19.23
61	Тверская область	0.924	18.42
62	Республика Бурятия	0.925	17.72
63	Архангельская область	0.928	16.56
64	Республика Хакасия	0.931	15.47
65	Нижегородская область	0.932	14.78
66	Оренбургская область	0.932	14.04
67	Тульская область	0.934	13.18
68	Новосибирская область	0.936	12.27
69	Курганская область	0.937	11.35
70	Липецкая область	0.938	10.58
71	Брянская область	0.939	9.84
72	Псковская область	0.942	8.80
73	Республика Тыва	0.942	8.07
74	Костромская область	0.945	7.05
75	Владимирская область	0.946	6.29
76	Читинская область	0.949	5.14
77	Алтайский край	0.951	4.26
78	Амурская область	0.963	1.75
79	Камчатская область	0.971	0.00
	Минимальное значение	0.63
	Максимальное значение	0.97
	Среднее значение	0.87

Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей

	Субъект РФ	Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей, %	Относительное значение критерия
1	Вологодская область	6.65	100.00
2	Москва	7.17	99.31
3	Пермский край	7.48	98.64
4	Липецкая область	7.73	97.98
5	Республика Мордовия	7.80	97.33
6	Белгородская область	7.86	96.69
7	Чувашская Республика	8.35	96.00
8	Республика Татарстан	8.93	95.31
9	Республика Дагестан	9.45	94.62
10	Ленинградская область	9.46	93.98
11	Калужская область	10.42	93.26
12	Чукотский АО	10.82	92.58
13	Омская область	10.93	91.93
14	Томская область	10.94	91.29
15	Оренбургская область	11.03	90.64
16	Новгородская область	11.29	89.97
17	Архангельская область	11.61	89.31
18	Удмуртская Республика	12.54	88.58
19	Калининградская область	13.19	87.88
20	Республика Хакасия	13.92	87.18
21	Республика Бурятия	14.17	86.52
22	Волгоградская область	14.44	85.85
23	Псковская область	14.74	85.18
24	Краснодарский край	14.75	84.54
25	Санкт-Петербург	14.79	83.90
26	Московская область	14.82	83.25
27	Тюменская область	15.41	82.56
28	Республика Коми	15.51	81.91
29	Свердловская область	15.72	81.25
30	Нижегородская область	17.20	80.48
31	Ставропольский край	17.36	79.82
32	Самарская область	17.57	79.16
33	Еврейская АО	17.92	78.49
34	Рязанская область	17.98	77.85
35	Ростовская область	18.04	77.20
36	Республика Саха (Якутия)	18.09	76.55
37	Республика Адыгея	19.70	75.77
38	Орловская область	20.33	75.07
39	Ярославская область	20.36	74.43
40	Амурская область	20.37	73.79
41	Республика Карелия	20.37	73.15
42	Саратовская область	20.58	72.49
43	Республика Алтай	21.05	71.81
44	Владимирская область	21.27	71.14
45	Новосибирская область	21.38	70.49
46	Красноярский край	21.75	69.82
47	Сахалинская область	21.85	69.17
48	Приморский край	21.99	68.52
49	Хабаровский край	23.32	67.76
50	Смоленская область	23.43	67.11
51	Кемеровская область	23.82	66.43
52	Тамбовская область	24.26	65.75
53	Республика Северная Осетия – Алания	24.82	65.06
54	Астраханская область	27.18	64.21
55	Иркутская область	27.28	63.56
56	Курганская область	28.07	62.85
57	Челябинская область	28.24	62.20
58	Брянская область	28.37	61.54
59	Пензенская область	28.79	60.87
60	Тверская область	29.70	60.14
61	Республика Башкортостан	29.93	59.48
62	Кировская область	31.53	58.70
63	Костромская область	32.17	58.00
64	Курская область	36.36	56.99
65	Республика Тыва	36.62	56.33
66	Республика Марий Эл	37.28	55.63
67	Ивановская область	38.39	54.89
68	Алтайский край	38.80	54.21
69	Ульяновская область	40.98	53.38
70	Карачаево-Черкесская Республика	41.74	52.67
71	Воронежская область	43.17	51.90
72	Мурманская область	43.92	51.20
73	Республика Ингушетия	46.53	50.32
74	Камчатская область	47.25	49.62
75	Тульская область	48.80	48.84
76	Магаданская область	59.41	47.26
77	Кабардино-Балкарская Республика	163.85	37.40
78	Читинская область	175.82	35.70
79	Республика Калмыкия	572.91	0.00
	Минимальное значение	6.65
	Максимальное значение	572.91
	Среднее значение	32.78

Доля прибыльных предприятий

	Субъект РФ	Доля прибыльных предприятий, %	Относительное значение критерия
1	Санкт-Петербург	83.7	100.00
2	Москва	81.7	97.25
3	Республика Башкортостан	79.4	94.20
4	Краснодарский край	75.6	89.66
5 – 6	Московская область	73.1	86.41
5 – 6	Ростовская область	73.1	86.41
7	Вологодская область	72.7	85.24
8	Ставропольский край	72.4	84.17
9	Ярославская область	69.7	80.73
10	Томская область	69.6	79.86
11	Тюменская область	69.0	78.49
12	Чувашская Республика	68.2	76.93
13 - 15	Калининградская область	67.5	75.47
13 – 15	Калужская область	67.5	75.47
13 – 15	Пермский край	67.5	75.47
16	Республика Татарстан	67.3	74.50
17	Саратовская область	67.0	73.43
18	Хабаровский край	66.9	72.56
19	Приморский край	66.8	71.70
20 – 21	Республика Алтай	66.7	70.83
20 – 21	Свердловская область	66.7	70.83
22	Ленинградская область	66.5	69.86
23	Белгородская область	65.8	68.40
24 – 25	Рязанская область	65.7	67.53
24 – 25	Удмуртская Республика	65.7	67.53
26	Орловская область	65.6	66.66
27 – 28	Волгоградская область	65.2	65.49
27 – 28	Пензенская область	65.2	65.49
29	Астраханская область	65.1	64.62
30 – 33	Владимирская область	64.8	63.56
30 – 33	Мурманская область	64.8	63.56
30 – 33	Нижегородская область	64.8	63.56
30 – 33	Псковская область	64.8	63.56
34 – 35	Кемеровская область	64.7	62.69
43 – 35	Кировская область	64.7	62.69
36 – 37	Ивановская область	64.6	61.82
36 – 37	Самарская область	64.6	61.82
38	Красноярский край	64.3	60.75
39	Новосибирская область	64.2	59.89
40 – 41	Иркутская область	63.8	58.72
40 – 41	Тульская область	63.8	58.72
42	Республика Хакасия	63.5	57.65
43	Челябинская область	63.3	56.68
44	Республика Дагестан	63.1	55.72
45 – 46	Республика Бурятия	63.0	54.85
45 – 46	Республика Марий Эл	63.0	54.85
47	Воронежская область	62.8	53.88
48	Новгородская область	62.2	52.52
49	Липецкая область	61.6	51.15
50	Карачаево-Черкесская Республика	61.0	49.79
51	Архангельская область	60.3	48.32
52	Республика Коми	59.5	46.76
53	Смоленская область	59.4	45.89
54	Республика Мордовия	59.3	45.02
55	Омская область	59.2	44.16
56	Сахалинская область	58.6	42.79
57	Тверская область	58.1	41.53
58	Республика Саха (Якутия)	57.7	40.36
59	Брянская область	57.4	39.29
60	Оренбургская область	57.3	38.42
61	Республика Карелия	56.9	37.26
62	Курская область	56.4	35.99
63	Алтайский край	55.9	34.73
64	Тамбовская область	55.3	33.36
65	Костромская область	55.2	32.50
66	Амурская область	54.8	31.33
67	Ульяновская область	54.4	30.16
68	Еврейская АО	53.8	28.80
69	Республика Адыгея	52.8	27.04
70	Республика Тыва	51.9	25.38
71	Читинская область	51.4	24.11
72	Республика Калмыкия	51.3	23.24
73	Курганская область	51.1	22.27
74	Республика Северная Осетия – Алания	51.0	21.41
75	Чукотский АО	50.0	19.64
76	Магаданская область	48.5	17.39
77	Камчатская область	47.9	16.02
78	Кабардино-Балкарская Республика	46.9	14.26
79	Республика Ингушетия	33.3	0.00
	Минимальное значение	33.30
	Максимальное значение	83.70
	Среднее значение	62.28

Среднедушевые денежные доходы

	Субъект РФ	Среднедушевые денежные доходы, руб. в месяц	Относительное значение критерия
1	Москва	25012.7	100.00
2	Тюменская область	14335.8	75.82
3	Чукотский АО	12980.9	72.19
4	Сахалинская область	12136.8	69.69
5	Санкт-Петербург	11385.1	67.39
6	Республика Коми	10914.7	65.71
7	Магаданская область	10782.5	64.78
8	Республика Саха (Якутия)	10752.1	64.07
9	Камчатская область	9613.7	60.92
10	Мурманская область	9217.5	59.41
11	Хабаровский край	9071.0	58.44
12	Самарская область	9056.8	57.77
13	Свердловская область	8359.9	55.59
14	Томская область	7913.3	53.97
15	Пермский край	7802.1	53.08
16	Кемеровская область	7680.7	52.17
17	Архангельская область	7583.3	51.32
18	Красноярский край	7549.4	50.60
19	Московская область	7202.8	49.20
20	Иркутская область	7030.2	48.17
21	Приморский край	7006.6	47.48
22	Республика Татарстан	6998.3	46.82
23	Омская область	6921.7	46.01
24	Республика Карелия	6719.6	44.92
25	Республика Башкортостан	6489.9	43.78
26	Вологодская область	6485.9	43.13
27	Челябинская область	6461.8	42.43
28	Калининградская область	6282.3	41.40
29	Ростовская область	6262.1	40.71
30	Новосибирская область	6233.4	40.01
31	Еврейская АО	6227.5	39.35
32	Амурская область	6083.1	38.39
33	Нижегородская область	5969.0	37.50
34	Ярославская область	5913.4	36.74
35	Республика Бурятия	5765.6	35.77
36	Читинская область	5653.7	34.88
37	Волгоградская область	5624.0	34.18
38	Липецкая область	5510.0	33.28
39	Тверская область	5447.3	32.50
40	Астраханская область	5440.2	31.85
41	Смоленская область	5364.1	31.04
42	Краснодарский край	5358.7	30.39
43	Калужская область	5332.4	29.69
44	Белгородская область	5279.2	28.93
45	Республика Северная Осетия – Алания	5239.7	28.20
46	Тамбовская область	5143.8	27.35
47	Ставропольский край	5118.9	26.65
48	Курская область	5111.6	25.99
49	Новгородская область	5085.1	25.30
50	Воронежская область	5038.5	24.55
51	Оренбургская область	4931.8	23.68
52	Республика Хакасия	4914.2	23.00
53	Ленинградская область	4855.2	22.22
54	Псковская область	4852.7	21.58
55	Саратовская область	4827.0	20.88
56	Тульская область	4827.0	20.24
57	Брянская область	4729.6	19.38
58	Республика Дагестан	4724.3	18.73
59	Орловская область	4667.2	17.96
60	Костромская область	4658.2	17.30
61	Рязанская область	4640.6	16.62
62	Курганская область	4519.4	15.72
63	Алтайский край	4471.1	14.97
64	Удмуртская Республика	4461.5	14.31
65	Кировская область	4452.6	13.64
66	Ульяновская область	4426.0	12.94
67	Республика Алтай	4363.7	12.17
68	Карачаево-Черкесская Республика	4187.5	11.14
69	Пензенская область	4103.2	10.31
70	Кабардино-Балкарская Республика	4014.7	9.47
71	Республика Тыва	4010.0	8.82
72	Владимирская область	3999.1	8.16
73	Республика Мордовия	3997.5	7.51
74	Чувашская Республика	3962.7	6.80
75	Республика Адыгея	3759.0	5.71
76	Ивановская область	3280.7	4.01
77	Республика Марий Эл	3215.8	3.23
78	Республика Ингушетия	2457.7	0.91
79	Республика Калмыкия	2334.3	0.00
	Минимальное значение	2334.32
	Максимальное значение	25012.67
	Среднее значение	6387.25

Сальдо прибылей и убытков

	Субъект РФ	Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий, млн. руб.	Относительное значение критерия
1	Москва	993146	100.00
2	Тюменская область	540893	76.61
3	Красноярский край	106005	54.08
4	Омская область	90104	52.64
5	Республика Татарстан	88501	51.92
6	Свердловская область	86478	51.18
7	Пермский край	69223	49.67
8	Республика Башкортостан	65917	48.86
9	Московская область	64225	48.14
10	Санкт-Петербург	62167	47.39
11	Челябинская область	58133	46.55
12	Липецкая область	56482	45.82
13	Вологодская область	53885	45.05
14	Самарская область	52304	44.33
15	Кемеровская область	51565	43.65
16	Белгородская область	40268	42.44
17	Ленинградская область	38091	41.69
18	Нижегородская область	38013	41.05
19	Республика Саха (Якутия)	31709	40.09
20	Оренбургская область	30365	39.38
21	Волгоградская область	26595	38.55
22	Республика Коми	24493	37.80
23	Томская область	21703	37.02
24	Иркутская область	20433	36.32
25	Мурманская область	18062	35.56
26	Ставропольский край	16272	34.83
27	Краснодарский край	15786	34.16
28	Архангельская область	13368	33.40
29	Новосибирская область	12829	32.73
30	Курская область	12705	32.08
31	Приморский край	11556	31.38
32	Удмуртская Республика	11399	30.73
33	Республика Карелия	11187	30.08
34	Калининградская область	10986	29.43
35	Саратовская область	10695	28.78
36	Ростовская область	10657	28.13
37	Тульская область	8992	27.41
38	Новгородская область	8843	26.76
39	Ярославская область	8188	26.09
40	Рязанская область	6293	25.35
41	Воронежская область	5675	24.68
42	Брянская область	5323	24.02
43	Хабаровский край	4703	23.35
44	Чувашская Республика	4415	22.69
45	Калужская область	4311	22.04
46	Орловская область	4297	21.40
47	Владимирская область	3951	20.74
48	Астраханская область	3691	20.09
49	Республика Хакасия	3584	19.44
50	Пензенская область	3551	18.80
51	Сахалинская область	2933	18.13
52	Тверская область	2724	17.48
53	Смоленская область	2721	16.84
54	Республика Бурятия	2595	16.19
55	Кировская область	2495	15.54
56	Читинская область	1948	14.87
57	Республика Дагестан	1823	14.23
58	Камчатская область	1777	13.58
59	Курганская область	1729	12.94
60	Республика Мордовия	1678	12.30
61	Ульяновская область	1656	11.65
62	Костромская область	1459	11.00
63	Республика Марий Эл	1457	10.36
64	Ивановская область	1264	9.71
65	Магаданская область	1046	9.06
66	Псковская область	913	8.41
67	Амурская область	908	7.77
68	Карачаево-Черкесская Республика	908	7.13
69	Тамбовская область	632	6.48
70	Алтайский край	475	5.83
71	Еврейская АО	142	5.17
72	Республика Северная Осетия – Алания	138	4.53
73	Республика Адыгея	38	3.88
74	Республика Алтай	-21	3.24
75	Республика Ингушетия	-119	2.59
76	Чукотский АО	-137	1.95
77	Республика Калмыкия	-312	1.30
78	Республика Тыва	-324	0.66
79	Кабардино-Балкарская Республика	-656	0.00
	Минимальное значение	-656.00
	Максимальное значение	993146.00
	Среднее значение	37644.39

Инвестиции в основной капитал на душу населения

	Субъект РФ	Инвестиции в основной капитал на душу населения, тыс. руб.	Относительное значение критерия
1	Сахалинская область	146.4	100.00
2	Чукотский АО	144.5	98.72
3	Тюменская область	125.8	91.51
4	Республика Коми	50.7	64.60
5	Вологодская область	49.1	63.43
6	Ленинградская область	47.4	62.18
7	Республика Саха (Якутия)	46.5	61.24
8	Москва	41.6	58.86
9	Республика Татарстан	36.1	56.32
10	Архангельская область	34.7	55.17
11	Санкт-Петербург	33.5	54.12
12	Еврейская АО	30.6	52.46
13	Кемеровская область	29.5	51.43
14	Хабаровский край	28.5	50.46
15	Амурская область	27.6	49.48
16	Ярославская область	26.7	48.54
17	Красноярский край	25.7	47.53
18	Калининградская область	25.6	46.88
19	Липецкая область	25.4	46.14
20	Московская область	24.4	45.18
21	Магаданская область	23.8	44.31
22	Белгородская область	23.4	43.52
23	Свердловская область	21.8	42.32
24	Камчатская область	21.7	41.67
25	Краснодарский край	21.6	40.97
26	Мурманская область	21.5	40.30
27	Костромская область	21.3	39.60
28	Самарская область	21.0	38.84
29	Республика Карелия	21.0	38.20
30	Республика Башкортостан	20.6	37.44
31	Челябинская область	20.1	36.62
32	Республика Хакасия	20.0	35.94
33	Пермский край	19.1	34.97
34	Новгородская область	18.7	34.21
35	Астраханская область	18.4	33.45
36	Нижегородская область	17.5	32.49
37	Томская область	17.4	31.82
38	Оренбургская область	17.1	31.08
39	Омская область	16.9	30.35
40	Рязанская область	16.5	29.58
41	Республика Мордовия	16.0	28.77
42	Тверская область	15.6	27.99
43	Читинская область	15.5	27.32
44	Волгоградская область	15.0	26.49
45	Чувашская Республика	14.6	25.71
46	Смоленская область	14.5	25.03
47	Карачаево-Черкесская Республика	13.9	24.18
48	Курская область	13.8	23.50
49	Саратовская область	13.7	22.83
50	Республика Алтай	13.4	22.09
51	Ростовская область	13.3	21.42
52	Тамбовская область	12.5	20.47
53	Удмуртская Республика	12.3	19.76
54	Новосибирская область	12.2	19.12
55	Калужская область	12.2	18.46
56	Иркутская область	12.1	17.78
57	Воронежская область	11.7	17.01
58	Приморский край	10.8	16.06
59	Пензенская область	10.6	15.34
60	Ставропольский край	10.6	14.68
61	Республика Калмыкия	10.4	13.99
62	Орловская область	10.2	13.28
63	Владимирская область	10.1	12.58
64	Ивановская область	10.0	11.93
65	Тульская область	9.9	11.26
66	Республика Марий Эл	9.7	10.55
67	Ульяновская область	9.6	9.86
68	Кировская область	9.3	9.10
69	Республика Дагестан	9.2	8.43
70	Республика Бурятия	8.7	7.61
71	Алтайский край	7.9	6.70
72	Псковская область	7.6	5.97
73	Курганская область	7.5	5.28
74	Республика Северная Осетия – Алания	6.8	4.40
75	Кабардино-Балкарская Республика	6.4	3.60
76	Республика Адыгея	5.9	2.79
77	Брянская область	5.2	1.91
78	Республика Ингушетия	3.7	0.75
79	Республика Тыва	3.4	0.00
	Минимальное значение	3.40
	Максимальное значение	146.37
	Среднее значение	22.98

 

1. ВВЕДЕНИЕ

Россия, обладающая огромной территорией, является страной, палитра экономического развития которой в региональном аспекте крайне неравномерна.

Неравномерность регионального развития во многом определяется обилием как объективных, так и субъективных факторов. В числе объективных &ndastd align=h; различия в географическом и природно-климатическоcenterм положении, разная степень обеспеченности сырьевыми ресурсами, отличия в инфраструктурных предпосылках экономического развития, которые во многом сформировались еще при советской экономике в условиях жесткого планирования по территориальному принципу. Среди субъективных факторов – политика региональных властей, которая определяет качество управления экономическими процессами и финансово-бюджетной сферой.

Наиболее важной проблемой регионального развития является нехватка инвестиций. Учитывая высокую степень изношенности основных фондов отечественной экономики, проблема привлечения инвестиций имеет не просто актуальный характер, от ее решения во многом зависит дальнейшее развитие страны. Для регионов, в отличие от предприятий, проблема привлечения инвестиций имеет более острый характер, поскольку здесь речь идет не только о развитии производства, но и состоянии социальной сферы, которая во многом определяет стабильность общества.

Рост инвестиционной активности в регионах является одним из ключевых вопросов отечественной экономики, от решения которого зависит устойчивость тенденций развития страны в целом.

Эффективным способом привлечения заемных средств является выпуск облигаций. И если рынок корпоративных бумаг довольно активно развивается, то в секторе региональных облигаций дела обстоят хуже.

Потенциал облигационных займов как инструмента привлечения финансовых ресурсов использован далеко не полностью. Как и ранее, основной объем эмиссий приходится на несколько регионов, лидерами среди которых являются Москва, Санкт-Петербург, Московская область. Многие регионы не являются активными участниками процесса привлечения средств на фондовом рынке. Что касается традиционной формы финансирования бюджетных потребностей регионов – кредитования, то и здесь многие субъекты РФ испытывают проблемы (высокие ставки, низкие лимиты кредитования). Кроме того, неопределенность в отношении надежности региона как гаранта по кредитам и другим формам заимствований заметно снижает интерес к нему со стороны финансово–промышленных групп, банков и других структур.

Одной из причин такой ситуации является низкая информационная прозрачность, что затрудняет адекватную оценку рисков и тем самым снижает спрос на региональные ценные бумаги. Кроме того, ряд регионов не выполняют требования законодательства в области организации бюджетного процесса.

Для определения надежности и качества заемщика в мировой практике используются кредитные рейтинги. Здесь возможны два подхода: один предполагает оценку риска невыполнения своих обязательств с присвоением соответствующей рейтинговой категории в виде буквенно-цифрового кода для каждого рейтингуемого региона; другой предусматривает оценку относительной кредитоспособности, позволяющей провести сравнение различных субъектов РФ между собой по уровню кредитоспособности.

Сам процесс присвоения рейтинга, то есть оценки возможности и желания региональных властей своевременно и в полном объеме расплачиваться по долгам или, другими словами, оценки вероятности неисполнения обязательств перед кредиторами, довольно сложен. Для качественной оценки вероятности неисполнения заемщиком своих финансовых обязательств необходимо изучение большого количества информационных материалов, включая анализ множества экономических показателей региона, характеризующих возможность аккумулирования денежных средств, и следовательно, возможности расплачиваться по долгам, а также изучения кредитной истории, контактов с региональными властями, кропотливого анализа множества неформальных факторов и оценки субъективных предпосылок, главнейшей из которых является желание региональных властей выполнять свои долговые обязательства.

Для составления первого представления о сравнительной кредитоспособности различных регионов РФ интерес может представлять ежегодно проводимое экспертами Рейтингового агентства АК&M исследование, основанное на анализе ряда доступных широкому кругу заинтересованных лиц формальных показателей. В исследовании оценивались относительные возможности субъектов Российской Федерации выполнять свои долговые обязательства.

В рамках исследования проводился анализ показателей 79 субъектов РФ за 2005 год. В исследование не включены Автономные округа, входящие в состав областей и краев, в силу происходящих процессов укрупнения регионов РФ.

2. МЕТОДИКА ИССЛЕДОВАНИЯ

2.1. Критерии, используемые в исследовании

В процессе исследования проводился анализ двух групп критериев:

• критерии, определяющие финансовое состояние региона (базируются на данных месячных отчетов об исполнении бюджетов субъектов РФ по состоянию на 1 января 2006 года;
• критерии, определяющие уровень экономического развития региона и создающие предпосылки формирования доходной части бюджета (базируются на данных Росстата по состоянию на 1 января 2006 года).

Источником информации об исполнении бюджетов и объемах государственного долга субъектов РФ является Министерство финансов РФ.

2.1.1. Критерии, определяющие финансовое состояние региона

В эту группу критериев входят:

• отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета;
• доля собственных доходов в общем объеме доходов;
• объем собственных доходов бюджета;
• отношение дефицита бюджета к доходам бюджета;
• отношение текущих расходов к суммарным расходам.

Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета

Объем государственного долга по отношению к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета является наиболее значимым критерием, определяющим долговую нагрузку на бюджет и соответственно, кредитоспособность региона. Очевидно, что чем больше долг субъекта РФ, тем выше риск неисполнения обязательств.

Доля собственных доходов в общем объеме доходов

К собственным доходам бюджетов субъектов РФ мы относим доходы бюджета без учета безвозмездных поступлений.

Уровень собственных доходов регионального бюджета определяет степень его независимости от федерального центра. С ростом доли безвозмездных поступлений повышается опасность неисполнения обязательств из-за риска их несвоевременного поступления. Кроме того, недостаток собственных доходов говорит о слабости источников формирования доходной базы региона, что также приводит к увеличению вероятности невозврата долгов.

Объем собственных доходов бюджета

Объем собственных средств в абсолютном выражении характеризует объем собственной доходной базы бюджета субъекта РФ, а следовательно, позволяет оценить возможности региона выполнять свои обязательства по долгам. Рассчитывается как суммарные доходы регионального бюджета за вычетом безвозмездных поступлений.

Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета

Бюджетный дефицит определяет уровень превышения расходов над доходами регионального бюджета. Большой дефицит бюджета свидетельствует о несоответствии уровня доходов инвестиционным потребностям региона.

Увеличение дефицита бюджета в настоящем исследовании рассматривается как повышение кредитного риска.

Отношение текущих расходов к суммарным расходам

Данный показатель характеризует уровень капитальных расходов регионального бюджета. Чем ниже отношение текущих расходов к суммарным расходам, тем выше доля капитальных расходов в структуре бюджета. Высокая доля капитальных расходов, с одной стороны, свидетельствует об инвестиционной ориентированности бюджета, а с другой стороны, повышает возможности финансового маневра региональных властей, так как в случае необходимости есть возможность сократить объемы финансирования инвестиционных программ и направить средства на финансирования текущих расходов. Таким образом, высокая доля капитальных расходов или соответственно невысокая доля текущих расходов в суммарных расходах бюджета является фактором, повышающим оценку кредитоспособности.

2.1.2. Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

В эту группу критериев входят:

• отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей;
• доля прибыльных предприятий в общем количестве зарегистрированных на территории региона;
• сальдо прибылей и убытков предприятий;
• денежные доходы населения;
• инвестиции в основной капитал на душу населения.

Отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей

Отношение задолженности по налогам к общему объему налоговых платежей является наиболее важным фактором, определяющим качество функционирования налоговой системы региона, что, в свою очередь, напрямую связано с формированием налоговых доходов регионального бюджета. Налоговые доходы – это основа доходов бюджета субъекта РФ, а следовательно, рост долгов по налогам нарушает механизм формирования денежных потоков, что в конечном итоге отрицательно влияет на кредитоспособность региона.

Доля прибыльных предприятий в общем количестве, зарегистрированных на территории региона

Доля прибыльных предприятий на территории региона качественно определяет уровень поступления налога на прибыль в доходную часть регионального бюджета. На долю налога на прибыль предприятий приходится значительная доля суммарных доходов бюджетов. Ухудшение финансового положения предприятий неминуемо приведет к снижению налоговых поступлений, что обусловит рост кредитного риска.

Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий

Как и второй критерий, сальдо прибылей и убытков определяет уровень поступлений налога на прибыль в региональный бюджет. Этот показатель дополняет предыдущий и определяет абсолютную величину поступления налога на прибыль.

Среднедушевые денежные доходы населения

Денежные доходы населения косвенно определяют уровень поступлений налога на доходы физических лиц, которые занимают значительную долю в доходах бюджета. Снижение денежных доходов ведет к уменьшению поступления соответствующего налога, что в конечном итоге увеличивает кредитный риск региона.

Инвестиции в основной капитал на душу населения

Объем инвестиций в основной капитал на душу населения характеризует инвестиционный климат и уровень инвестиционной активности в регионе. Другими словами, данный показатель характеризует предпосылки экономического развития субъекта РФ, а следовательно, предпосылки формирования доходной части бюджета.

 

2.2. Весовые коэффициенты

В таблицах 1 и 2 приведен состав критериев и веса, определяющие их влияние на кредитоспособность региона (определены экспертным путем)..

Таблица 1

Критерии, определяющие финансовое состояние региона

№	Критерии	Вес
1	Отношение государственного долга к доходам бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета	0.40
2	Доля собственных доходов в общем объеме доходов	0.30
3	Объем собственных доходов бюджета	0.15
4	Отношение дефицита бюджета к доходам бюджета	0.10
5	Отношение текущих расходов к суммарным расходам	0.05

Таблица 2

Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

№	Критерии	Вес
1	Отношение задолженности по налогам к объему налоговых платежей	0.35
2	Доля прибыльных предприятий в общем количестве зарегистрированных на территории региона	0.30
3	Среднедушевые денежные доходы населения	0.15
4	Сальдо прибылей и убытков крупных и средних предприятий	0.10
5	Инвестиции в основной капитал на душу населения	0.10

2.3 Алгоритм исследования

По каждому из критериев определялось место региона на нормированной линейке значений для анализируемых субъектов Российской Федерации, то есть рассчитывалось относительное значение критерия в диапазоне от 0 до 100.

Относительные значения критериев суммировались с учетом весовых коэффициентов, определяющих степень влияния критериев на кредитоспособность, в результате чего определялся относительный уровень кредитоспособности регионов по финансовым и экономическим показателям. Значение относительного уровня кредитоспособности определяет положение региона в ранжируемом списке относительной кредитоспособности по финансовым и экономическим показателям.

Интегрированный уровень относительной кредитоспособности – это сумма значений относительного уровня кредитоспособности по финансовым показателям и относительного уровня кредитоспособности по экономическим показателям с весовыми коэффициентами 0.55 и 0.45 соответственно.

Методика исследования аудирована ЗАО БДО Юникон.

3. РЕЗУЛЬТАТЫ ИСЛЛЕДОВАНИЯ

Интегрированный уровень относительной кредитоспособности субъектов РФ, а также списки регионов, ранжированные по значениям критериев, приведены в таблицах 3 – 13.